全球科技股底子硬 不畏升息
就历史经验来看,不论是全球股市(MSCI世界指数)或全球科技股(MSCI资讯科技指数)在Fed升息后皆有亮眼表现,其中科技股因基本面强劲,在Fed升息后半年及一年,平均分别上涨逾24%及三成,法人表示,目前正是逢低布局科技股绝佳买点,AI机器人相关ETF后市看俏。
台新SG全球AI机器人精选ETF基金经理人王嘉豪指出,3月全球经理调查报告显示,经理人极度看空经济前景,现金水位提高至5.9%。
2011年以来统计显示,当现金水位升至5%以上,S&P500指数其后1、3、6个月平均报酬率分别为1.3%、4.0%、6.5%,因此,目前反而是买进股票时机。
另从评价面分析,经过近一个月大幅回档修正后,MSCI世界指数本益比由高点33倍降至20倍,MSCI资讯科技指数本益比由高点39倍降至30倍,评价趋于合理水准,重新浮现投资机会。
王嘉豪表示,股市震荡期间,「破坏式创新」持续渗透到各产业,且业绩呈现光速成长,以全球科技龙头为例,苹果1977年成立当年,年营收仅77万美元,但至2021年,每66秒收入即达77万美元,44年来收入激增47万倍;微软1975成立当年营收仅1.6万美元,至2021年,每3秒收入即达1.6万美元,46年收入提升千万倍。
由于人类追求进步的本质不变,带动「破坏式创新」的渗透速度愈来愈快,「破坏式创新」与科技革命带来的新增经济动能相当强劲,未来三至五年持续为企业带来新的业绩成长切入点,AI机器人即是受惠的主要领域。
统一FANG+ETF基金经理人袁永腾表示,日前台湾半导体龙头公布第一季财报,获利优于市场预期。财报内容显示,由于客户需求仍旺,目前半导体仍是供不应求。最大亮点为高效能运算及车用电子,季增率皆高达26%,代表目前电动车、元宇宙、云端、AI等应用需求,可能比市场预期更好。