《台北股市》张锡:跌深就是最大利多 入场分批捡便宜

张锡提到,台股史诗级下修,除了中东情势,主要是受到三大因素影响,第一是对美国经济衰退的疑虑,但昨天刚公布的服务业PMI值为51.4,数据已从上月48.8明显回升,消弭了市场杂音;第二是日央升息日币大幅升值,造成Carry trade unwined,意指原先借日币买美股及日股,被迫反手卖出的现象,连动股市下滑,目前日圆已止稳;第三是川普发布台湾抢走美国晶片生意,从TSMC及Intel最近公布的财报及展望,就可看出台湾科技业竞争力超越美国企业,反而是台湾帮助美国升级。

另市场传言辉达Blackwell有瑕疵才延后出货,但其实这部分原本就是计划明年才会大量出货,为明年成长的最大动能。台股的第一大优势就是「AI+半导体供应链」,从去年2023年由ChatGPT带起的生成式AI旋风,科技产业的涨势从去年延烧到史上最热闹的一届台北国际电脑展(COMPUTEX),AI不仅是热门话题,更是未来3-5年,甚至更长期的全球趋势和投资市场的重中之重。

而台湾的供应链正是核心关键,从IC设计、晶圆代工、电源、散热、PCB、伺服器代工等产业,具备关键的独家优势,台湾人坐拥「AI军火库」,让全世界都称羡,当其他厂商还在思索如何把AI商机实现成获利,台厂已经满手订单,其他包括电动车、云端等,都会需要台湾科技国家队。

台股的第二大支撑还有「金融」,14家金控2024上半年已经大赚3374亿元,获利能力大爆发,原先有点委屈的金融股股价,在今年上半年也多创下新高,优异的EPS,被投信ETF选入成分股,最近有拉回是受到整体市场恐慌的气氛影响,接下来陆续公布财报后,金融业还有投信资金、股息收入和投资收益等利多,且9月若顺利开始降息,寿险避险成本下降,更是一大好消息。第三是台股ETF投资人高达922万人,规模超过2兆,每月定时定额的投资金额超过100亿元。以目前ETF受益人数最多的国泰00878为例,规模大约3,000亿元,这阵子股市大幅修正,00878股民仍持续增加中,这些都是稳定台股的支柱之一。

张锡建议投资人,危机就是转机,长线来看的话,高档能赚钱,但低档才是入场的好时机,台股还会震荡一阵子,不过这对长期存股族而言反而是好消息,可望迎来逢低承接或加码的机会,建议可逢低布局台股市值型ETF,在基本面、资金面良好的状况下,台股后市仍然是乐观看待。