台股飙破2万4「继续追高吗？」　群益投信：9月降息前都是多头派对

▲在台积电、鸿海等权值电子股涨势带动下，台股7月8日一度飙上24,000关卡，终场大涨321.56点，以23,878.15点作收。（图／记者汤兴汉摄）

记者杨络悬／台北报导

在台积电（2330）、鸿海（2317）等权值电子股涨势带动下，台股8日一度飙上24,000关卡，终场大涨321.56点，以23,878.15点作收。展望台股后市，群益投信表示，随着美国大选白热化，国际股市都会受到波动影响，目前看来美国联准会（Fed）9月降息前都是「多头格局派对」，同时可留意晶圆代工龙头供应链及苹果公司iPhone 16相关题材。

群益店头市场基金经理人吴胤良表示，美国5月个人消费支出物价指数（PCE）下滑，趋势符合市场期待，油价又有基期效应，通膨趋缓态势有望延续，也令下半年联准会启动降息的可能性提高，不过，随着美国大选靠近，大选变数干扰下，国际股市包括台股在内仍不排除受到一些波动影响。

在台股方面，吴胤良说，近期时逢股东会旺季，企业普遍释出对后市乐观氛围，加上AI议题持续发酵，大盘呈现多头趋势往上。展望后市，台股下半年受惠于景气面复苏、资金面充沛之双重利多加持，多头行情有望延续。

另在产业方面，吴胤良表示，鉴于台湾拥有完整的科技产业链，并在全球AI发展趋势中扮演关键供应链要角，在AI发展持续之下受惠程度高，包括AI带动的伺服器供应链，以及延伸到终端装置的商机仍可期。

▲群益店头市场基金经理人吴胤良。（图／记者杨络悬摄）

此外，吴胤良认为，在中美对抗下，对于在美有据点的台厂也有利，举例而言，《美国生物安全法》将限制美国公司将代工及研发交给中国业者，未来随着法案推行实施，在美国当地拥有生产据点将成为「委托开发暨制造服务」（CDMO）厂商重要利基，可持续关注，其他产业方面，基于房市可望延续多头，也可留意相关类股表现。

群益美国新创亮点基金经理人向思颖表示，美国经济由第一季的过热，逐步回归正常，经济数据虽放缓，包括制造业采购经理人指数（PMI）、零售销售等数据回落，职缺和劳动力流动调查（JOLTS）和ISM服务业就业指数也显示企业持续招募减缓。

整体来看，向思颖认为，美国景气仍维持上行态势不变，美国经济陷入衰退的风险极低，而经济稍微降温也进一步纾缓通膨压力，5月核心PCE月增0.1%，年增2.6%，符合预期；核心通膨SuperCore月增年增皆放缓，符合预期，故从基本面来看，仍有助为美股提供支撑。

不过，向思颖提醒，随着时序接近美国总统大选，两大阵营的选情消长将为市场增添波动，投资最终都还是回归景气基本面判断，而在美股投资主轴上，AI科技仍是最为值得关注的题材。

根据研调机构预估，未来AI市值将上看1.8兆美元，随着生成式AI应用范围更趋广泛，也可望与既有的工具和产品做功能连结，例如，透过生成式模型来优化电脑工具功能，有助进一步提升个人使用体验，故整体来看，AI长期发展潜力与成长性都值得留意。

▲群益美国新创亮点基金经理人向思颖统整美国股市结论。（图／记者杨络悬摄）