台积链 营运续旺

神山愈壮大 供应链愈吃补

半导体今年景气回春，台积电2024年资本支出上看300亿美元以上，维持高档。外资法人预估，台积电积极扩充先进制程及封装产能，将带动供应链包括厂务汉唐、帆宣，先进制程耗材家登、意德士及测试厂闳康、泛铨等受惠。

台积电同步在台日美扩充产能，汉唐及帆宣去年全年营收均缴出创历史新高佳绩。汉唐去年营收688.89亿元，年增42.89％；帆宣不仅去年营收创高，该公司看好今年及明年营运成长持续乐观。

市场法人预期，大型半导体企业建厂规画有其延续性，不易更换供应商，台积电2024年持续扩产投资，厂务公司营运仍具相当想像空间。

此外，台积电3奈米先进制程2024年出货乐观，相关供应链受惠。家登在EUV（极紫外光）光罩盒市占率达约7成，业者分析，台积电制程推进每片晶圆所采用的EUV光罩层数越来越多，看好家登受惠程度将持续扩大。

在半导体靶材方面，台积电积极推动设备及耗材国产化后，光洋科成为台积3奈米靶材供应商，2022年营收比重达4％，2023年估达10％，今年可望增长。

半导体产业景气回春

意德士则是前段制程零组件供应商，供应真空吸盘曝光载台，搭载于EUV设备上，随着制程推进至3奈米，晶圆越来越薄，真空吸盘扮演提高良率要角，今年营运也可望优于去年。

台积电先进制程由2奈米推进至1.4奈米，除考验研发实力外，对于材料分析及研发产品测试需求大幅增加。国内测试厂商闳康、泛铨都看好先进制程投资持续带动的材料分析商机。闳康近年积极扩充海外营运据点外，也看好今年公司营运将维持长期成长趋势；而泛铨今年于台湾、南京及日本都将开出新产能，预估今年底前整体产能将增加3成。