台新加碼併新光…每股14.18元 逼近中信金開價

新光金、台新金昨天召开临时董事会，晚上在证交所举行重讯记者会，由台新金总经理林维俊（中）及新光金总经理陈恩光（右）说明董事会重大决议事宜，宣布最新的换股比例，会后二位总经理握手比赞。记者邱德祥／摄影

为了争取股东们支持，台新金（2887）、新光金（2888）昨（11）日下午召开临时董事会，通过调高换股比例为1股新光金换0.672股的台新金普通股加计0.175股辛种特别股，年利率1.665%，调整后转换价格所含的新光金控每股换股价格为14.18元，逼近中信金（2891）依目前股价计算的14.2元。

台新金与新光金于昨日分别经董事会决议通过调整换股架构，以台新金0.672股普通股加计0.175股辛种特别股，换取新光金1股普通股。辛种特别股每股面额10元，年利率 1.665%，并在三年后按发行价格全数收回。台新金仍将依原规划发行庚种特别股，换取新光金控现有已发行之特别股。

双龙抢「新光」时程

依台新金11日收盘价18.5元和辛种特别股每股面额计算，普通股约12.432元加上辛种特别股约1.75元，调整后转换价格所含的新光金每股换股价格为14.18元，相较原订价格提高25%，相较新光金11日收盘价13.5元之溢价为5%。而中信金部分，换股比例为「1股新光金换0.3132股中信金及现金约4.09元」，以中信金11日收盘价32.3元计算，大约是14.2元，台新金此次提出的价格与之接近。

至于未来是否还会调高换股比例？台新金总经理林维俊表示，由于10月9日将召开临时股东会，这一两天就会把所有的议案以及这次的价格通通上传到交易所，也就是说，价格就固定了，之后也不会再做调整，之后就是提这个案子给股东会做表决。

针对有人质疑「新光可以当第一，为何要当第四？」，陈恩光表示，大家都想当第一，但是你是帮人家当第一，还是帮自己当第一，是不一样的概念，以内部计算，若合并案完成，台新新光金控将由台新持股约52%，新光持股约48%，我们有相当大的发言权跟管理权，即责任共单，成效共享，但若用中信的换股比例来计算，新光持股约20几%，中信确实是第一了，但新光就不一定。

新光金本次临时董事会中，针对调高换股比例议案，共有11席董事赞成，二席持保留意见，二席反对，总经理陈恩光指出，反对的董事主要是对特别股有疑虑，因中信金有用现金交换，但台新金是类现金的特别股，虽然台新过去发放股息的记录也还不错，但目前尚未有盈余需要累积，没办法到十全十美，持反对意见的董事应是对这个部分还有顾虑。