台指期 外资中性布局

台股12日早盘再以13,324点创历史新高后，卖压出笼，加权指数翻黑，终场收在13,221点、小跌40点，而台指期则下跌31点、收在13,230点，外资期货净多单加码2,793口，未平仓口数升至37,503口。专家认为，需回到期货领涨现货的正常架构，台股才能走更远的路。

价差方面，台指期转为正价差4.22点，电子期转为正价差0.84点，金融期逆价差扩至4.96点。

证期双照分析师翁伟捷表示，近日期货市场并没有出现太大的变化，外资净多单维持在3万口上下约5,000口调整，相较上月来看，外资出现偏多迹象，惟对照过去正常水位来看，外资在期货净多单应在5万口以上，才是真正偏多，因此，目前仍应以中性心态视之，外资主要在期货与现货双边流动，而非长期布局。

翁伟捷进一步表示，外资日前大手笔买超元大台湾50反1 ETF，因遭指为炒汇而进行出脱，撤出的资金转入现货市场，带动大盘指数攀升，使加权指数领涨台指期，这一现象并不正常，他也直言，如无法回到期货领涨现货的正常架构，「台股的路是走不远的」。

此外，台湾期货交易所于109年11月12日公告调整台股期货契约（TX）、小型台指期货契约（MTX）、电子期货契约（TE）、金融期货契约（TF）、台湾50期货契约（T5F）、柜买期货契约（GTF）、富柜200期货契约（G2F）、非金电期货契约（XIF）、台湾永续期货契约（E4F）、台湾生技期货契约（BTF）、台指选择权契约（TXO）、电子选择权契约（TEO）及金融选择权契约（TFO）之期货契约保证金及选择权契约风险保证金（A值）、风险保证金最低值（B值）、混合部位风险保证金（C值）所有月份保证金金额，并自109年11月13日一般交易时段结束后起实施。