《外资》618没惊喜 面板双虎外资这样看

报告指出，主流的32吋、43吋、55吋和65吋电视面板价格在6月下旬价格持平，导致整个6月电视面板价格没有变化，符合预期。电视面板价格的涨幅从1至4月每月增长2％到3％，5月转为月增0.4％，6月持平。展望未来，第3季大部分时间内，电视面板价格将持平，9月可能会随着订单动能的减退而下降。以季度来看，与第1季持平，较第2季成长5％。

6月下旬IT面板价格略有上涨，监视器面板的平均价格增长0.5％，笔记型电脑面板的平均价格持平，6月整体监视器和笔记型电脑面板分别季增0.5％和0.1％。IT面板的价格趋势应该会随着电视面板价格的走势变得更为稳定。就季度平均而言，与第1季度基本持平，第2季度IT面板价格略有上涨。

尽管今年618促销活动还剩下两个星期，但销售量和收入都落后于市场预期，因此，可能导致下半年库存补货订单减少，面板制造商可能会采取更多的产量控制措施，以防止电视面板价格在短期内下跌。

群创(3481)和友达(2409)持续进行转型，尽管面板营收占比在6成上下，短期间仍受到面板价格波动的影响，但预期未来中长期能有不错成果。

报告也指出，随着品牌客户的订单增加，显示面板厂产能利用率从2023年第4季度的70-75％增加到2024年第1季度的75-80％，第2季估计增加到80-85％，第3季度增加到85-90％。