喜欢每月领息就存债？数据告诉你 台股月配ETF更好

随着联准会暂停升息，债市去年底开始回温，带动债券ETF规模大增，CMoney数据显示，今年以来，债券ETF规模至少增加9,000亿元，受益人数也暴增将近88万人。值得注意的是，联准会今年9月开始首度降息后，债券ETF却出现回档，多档债券ETF甚至跌破年线，使得许多投资人开始思考，「存债是否比存股更好」？

事实上数据显示，存债确实不如存股！彭博统计过去10年来，台股平均年息率达4.1%，为美国公债的两倍；同时，台股年均资本增值率更达到10.5%，而美国公债却呈现负报酬，与台股相比明显逊色。由此可见，不论是领取股息或赚取资本利得，长期而言，台股的表现都远胜美债！

台股VS美债 报酬表现

资料来源：Bloomberg ; 资料日期：2014/12/31-2024/09/30

目前台股已有8档高股息ETF提供月配息机制，让投资人得以像债券ETF一样，每月领取配息收益，其中以复华科技优息(00929)最受欢迎，不仅是台股月配ETF的先驱，也是此类型ETF中规模最大、受益人数最多者。

分析存股族爱买00929的原因有二，一是自去年6月成立以来，00929每月配息稳定，每单位配发金额介于0.11元~0.2元之间，年化配息率约为8.5%~11%，为目前台股月配ETF配息最稳健者，不会大起大落。

二是00929为月配ETF中，配息水库最充裕且配息来源最为多样，包含股利所得、资本利得以及收益平准金，避免了部分ETF因缺乏资本利得而无法稳定配息的问题。

此外，从长期数据来看，00929不仅具有息收，更兼具增值潜力，根据彭博统计，其追踪的「台湾科技特选优良高息股价指数」，于过去十年期间的平均年息为6.3%，平均资本增值率达9.6%，优于美国十年期以上高评级公司债4.4%的平均年息及3.8%的年均增值。因此，对于偏好每月领息又期待赚到价差的投资人而言，00929相较于债券ETF更具吸引力，提供息利双赢的投资机会。

00929追踪指数VS 10年期以上美国高评级公司债表现

资料来源：Bloomberg ; 资料日期：2014/12/31-2024/09/30。注：债券指数采用中信高评级公司(00772B)最大规模月配债券ETF追踪之指数。

随着AI和高效能运算技术的需求持续增长，科技产业前景乐观。尤其台积电第三季营收再创新高，预计全年成长30%，有望进一步带动全球科技产业表现。投资人若想要把握科技股的成长契机，可以考虑透过月配型的00929，不仅能创造每月的被动收入，还能同时捕捉科技产业的成长红利。

※免责声明：文中所提之个股内容，并非任何投资建议与参考，请审慎判断评估风险，自负盈亏。