矽银靠两招 虏获矽谷新创圈

新创公司常常处于亏损,甚至不见产品的踪影,因而难以向大型银行争取信贷额度和贷款,1983年创立的SVB,专门锁定这类公司提供金融服务。

做为新创公司金主的创投业者,也爱把钱存在SVB,还会鼓励他们投资的公司跟着这么做。

金融危机后的低利环境,让存款涌向矽谷银行,投资人寄望创投业者物色能带来更好收益的科技公司。SVB吸收的存款在2020年一飞冲天暴增65%,2021年增幅高达85%,去年初攀上1,980亿美元的高峰。

SVB每斩获一家新创公司客户,多以做为贷款担保为由,要求客户将资金存在SVB,该银行靠这招深耕新创投资圈。

软体新创公司Bandwango创办人帕里克(Mo Parikh)表示,为了帮公司争取信贷额度,加上SVB的条件诱人,所以去年转到SVB开户。

SVB的策略不仅酿成自身危机,也说明该银行倒闭后,何以整个新创圈都陷入恐慌。这是因为数千家企业将巨额现金存在SVB,一旦无法将帐户的钱领出,它们只能赶紧设法筹钱发薪,支付其他迫在眉睫的帐单,直到联邦政府出手保障SVB所有存户。

联准会启动升息抗通膨后,新创企业面临资金枯竭的窘境。去年投注美国新创事业的创业资金锐减约三分之一,第四季创投公司新增筹资金额触及九年低点。

新创企业少了资金活水挹注,只得把存在银行的老本抽走,SVB被迫出售资产来满足客户的流动性需求,偏偏利率走升重创SVB债券投资组合,该银行是亏本抛售债券资产。

此举让存户担心SVB的偿债能力,3月9日这家银行爆发挤兑恐慌,被提走420亿美元而一夕破产,成为美国史上第二大的银行破产案。