血本无归！瑞信AT1沦壁纸 国内投资人踩雷16亿

金管会公布最新统计，国内投资人踩雷瑞信AT1约16亿。（示意图／报系资料照）

比金融机构更惨的是国内投资人。金管会21日公布，有五家银行财富管理销售有瑞士信贷的AT1债券，规模达新台币16亿元，另外国人投资境内基金对瑞信曝险0.28亿元，无AT1部位，境外基金则有46.03亿元的瑞信相关部位，AT1部分仍在清查中，初步看见有15档基金约买到7,294万元的瑞信AT1债。

瑞士金融监理单位Finma已宣布注销瑞信173亿美元的AT1债券，投资人将血本无归，但瑞信股票则仍有价值，其他债券也尚没有亏损，由瑞士银行概括承受。

金管会21日更新银保证三业到今年2月底对瑞信曝险金额，银行资金对瑞信曝险461亿元，包括投资瑞信金融债362亿元，及拆存74亿元，但银行端没有投资AT1债；保险业则投资瑞信有1,093亿元，亦没有AT1债，证券期货自有资金则对瑞信曝险1.97亿元，亦没有AT1债券。

所以反而是高资产客户及基金投资人踩到近17亿元的AT1债券，恐损失惨重。之后就看银行销售时有没有跟客户说清楚投资风险，尽到相关责任。

银行局副局长童政彰表示，去年金管会有看到瑞信集团警示风险，即在去年11月14日发函银行，要因应国际金融情势变化，强化银行销售金融商品程序，其中有两大重点，一是预警管控机制，要求银行对销售商品的发行机构，强化重大事件的预警机制，若有信用风险、财务危机、重大舞弊事件，银行都要即时掌握重要资讯，审慎评估，订定停卖策略等，并由理专与客户沟通，提供相关处理措施，协助客户赎回，二是确保客户权益保障，对客户关怀，让客户掌握最新资讯变化，有评估依据。

童政彰强调，早在四个月前，就要求银行要作到这二点，对于财管客户投资前的相关风险，银行必须充份告知，确认商品的公开说明书有详实载明，告知相关风险，加上之前就要求的认识客户、商品上架审查等，若不幸发生商品违约，对客户的关怀都是有其必要的。

除了瑞信AT1外，银行财管部门目前销售全球大型金融机构的AT1等级债券，共有17家银行，销售金额345亿元。至于银行自己投资的AT1部位则非常少，约是7,000万元。

国人投资境内基金中，对瑞信曝险0.28亿元，没有AT1债券；境外基金有46.03亿元曝险，正调查AT1部位，其中PIMCO揭露15档，约有7,289万元瑞信AT1债。

另外，国人投资的基金中，有72档基金投资有COCO BOND（应急可转换公司债），共103.37亿元，占率0.2％，另外有84档基金投资有TLAC债券（类AT1债）共2,328.52亿元，占率4.58％。