原物料+航運 受惠中國復甦及進入降息

撰文／钱冠州

原物料相关报价出现回升讯号，上周末散装航运的BDI指数大涨6%以上，而近期台股相关原物料股如新光钢(2031)及东和钢铁(2006)等也都股价保持强势，航运的慧洋-KY(2637)及新兴(2605)等也都出现底部翻扬的讯号，相对于目前指数在一万九千点附近的高档区，找寻低档且进入产业回升机会的标的，则更具备波段投入的价值，且在这个时期更容易找寻到本质优的好股票，以慧洋-KY(2637)来说，产业报价于低档开始进入回升阶段，但是以现在的基本面来说却仍相当便宜，慧洋-KY今年预估EPS可达5.4元，本益比仅10~11倍左右，就是低档的位置，那么假若未来迎接来产业回升，获利能力进一步向上，股价表现就将有波段行可期。

2024年很明显的趋势将会是中国经济进入回升及美国联准会开始启动降息，相关受惠族群就包含钢铁等原物料股，及散装航运及货柜等相关个股，台湾的航空股，预估也会有相关受惠人流移动的利基，而这些族群，不少标的均为本益比相对低的位置，以钢铁股来说，东和钢铁(2006)及新光钢(2031)本益比均低，而中钢(2002)及中鸿(2014)也位于长线股价低档的位置，航运中的货柜，预估也将受惠于下半年贸易量回升，那么目前这些族群就等待景气回升的讯号，而我认为这些讯号正好是中国经济的底部复苏!

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