砸1,212亿现金 文晔入主Future 挑战大联大

文晔董事长兼执行长郑文宗。图／本报资料照片

文晔近五季财报表现

全球IC通路版图大洗牌！文晔14日宣布以38亿美元（折合新台币约1,212亿元）收购加拿大商Future Electronics 100％股权，预计2024年上半年完成交割。业者预估，合并后，2024年文晔合并营收将突破200亿美元，近逼大联大，角逐亚洲第一大的半导体零组件通路商。

■加拿大电子元件通路商

文晔董事长及执行长郑文宗指出，公司成立30年以来，收购方向鲜少买大型公司，只会买需要的公司，与Future在产品、客户高度互补，完成并购对于每股纯益（EPS）「有极大的改变」。

此外，文晔并购Future现金价值达38亿美元，主要用自有资金和星展银行（DBS）提供的银行融资贷款为此次交易资金来源，并计划透过股份发行(13.5亿元特别股)，透过活化营运资金来进一步降低杠杆(4.4倍以下)。

■大联大现为文晔大股东

文晔大股东主要为大联大及祥硕，持股比重分别为19.97％及19.28％，可望受惠。

■Future客户数覆盖全球

郑文宗说，并购Future对于整体供应链生态系统具有重大转型意义，Future拥有经验丰富的管理团队和优秀的员工，具有利基型被动件元、工控、汽车等多元产品种类，客户数达1万5千个覆盖全球，而文晔主要客户在亚洲、客户数1万个，这宗并购案两家公司重叠性低、具高度互补性。

文晔完成并购Future后，邀请Future执行长Omar Baig出任文晔董事会成员，两家公司拥有相同创业精神，长期留任员工为全球合作伙伴提供供应链服务的公司，在台北和蒙特娄的双总部架构，打造更强大的全球团队。

■强调将使EPS立即增加

郑文宗强调，Future是没有负债的公司，且获利表现在文晔之上，完成并购后，可以创造更高现金流，更高的营业利润率来增强文晔的长期财务表现，交割后的第一个完整会计年度，EPS预估将立即增加。

Future总部位于加拿大全球卓越电子元件通路商，截至2023年6月30日止六个月为止，营业收入为29亿美元，营业利益为2.28亿美元，税后纯益为1.84亿美元，为获利稳定一家私人公司，营运遍及47个国家，拥有约5,200名员工，提供客户领先供应商的多元电子元件产品，及应用工程支持和完整的供应链服务。