这档千金AI伺服器导轨厂回档 法人力挺高目标价原因曝光

川湖去年第四季受惠于AI伺服器新案子开始出货，单季合并营收18.64亿元，季增31%，合并毛利率66.83%，季增8.41个百分点，表现亮眼，但因单季汇损6.13亿元，影响单季EPS约5.1元，致使单季税后盈余5.49亿元，单季EPS为5.77元；累计2023全年税后盈余27.04亿元，年减33.33%，EPS为28.38元。

此外，川湖自结今年1月合并营收为6.56亿元，年增64.35%，税后盈余为4.8亿元，年增1112.49%，单月每股盈余为5.04元。

展望今年第一季，群益投顾表示，因AI伺服器需求持续强劲、通用型伺服器与厨具滑轨需求亦有改善的关系，因此预估川湖今年第一季营收仅较上季减个位数百分比，展望2024全年，预期受惠于全球通膨降温与全球景气改善的带动下，川湖的厨具与伺服器导轨之业绩皆可望回升，且受惠于产能稼动率上升与AI伺服器导轨出货增加，将带动川湖今年的毛利率向上提升，因此给予川湖「区间操作」的投资建议，目标价1,500元。

另外，亚系外资最新报告表示，川湖今年第一季合并营收将季减3%，不过随着AI晶片供应逐渐改善，可望从第二季享有更好的营收及利润率，维持「买进」评等，目标价由1220元上调至1650元；至于美系外资最新报告则将川湖2024年/2025年获利预估上调12%、7%，给予「建议加码」评等，目标价也上调至1550元。