证券商发展多元信托 开大门走大路

证券商公会理事长陈俊宏

金管会松绑证券商信托业务范围，由原先投资理财型信托，放宽至可提供安养信托、子女教育等信托，长远可望替证券商发展带来更多机会。证券商公会理事长陈俊宏认为，证券商主要服务客户群与银行不同，信托业务「开大门、走大路」，将有助于业者设计更加贴近市场需求的产品，培育相关人才，带动正向发展循环。

陈俊宏指出，过去证券商兼营信托只能「接受」客户为自己投资买卖股票或基金等，使得证券商信托业务只专注于理财型的「自益信托」，目前共有元大、日盛、元富、兆丰、永丰金、国泰、富邦、凯基、华南永昌、统一、群益金鼎11家证券商，开办信托业务。

为协助业者能为客户提供更完整的信托服务，证券商公会近三年，陆续于金融建言白皮书中，建议主管机关松绑证券商兼营信托业务限制，开放证券商得承办有价证券信托及金钱信托「他益信托」业务。

据统计，截至2022年第三季，包含「金钱信托」及「有价证券信托」业务，证券商财富管理业务信托资产规模约为2,011亿元，占信托业整体金钱信托及有价证券信托存量仅3.4％，显见在证券商可承作业务放宽后，还有不少的成长空间。

随着券商信托业务开放角度更大、项目更多，发展范围进一步扩大至「他益信托」之后，对于客户服务将更为全面，能够把产品设计更完整、客制化程度更高，逐步扩大规模，将吸引更多证券商投入资源，共同拓展信托业务。

此外，金管会也进一步简化原需逐案核准申请程序，改采新增原营业计划书以外信托商品，首案采申请核准制，非首案采备查制。也就是说，若非首案，申请时程可望大幅缩短，提升证券商承作信托业务效率。

针对有价证券「他益信托」业务，目前已有5家证券商申请开办，业者将可以发挥对有价证券专长，提供更完整的信托服务，包括协助客户可以事先规划，同时结合自益及他益信托方式传承资产给下一代。

例如「本金自益、孳息部分他益」信托服务，证券商将信托期间所产生的现金股息，拨付给其子女，股票股利拨付本人，等信托期满后再将原始股票返还给客户本人。

或是提供「本金他益、孳息自益」信托服务，证券商将现金股息及股票股利于信托期间内拨付本人，以保障客户本人日常生活所需，待信托契约终止后，再将信托股票给付给其子女，避免子女争产。

陈俊宏强调，证券商兼营信托与银行兼营信托业务可以相辅相成，包含子女教养、老人安养与身心障碍信托、或者保险金信托、员工福利信托、员工库藏股信托、有价证券传承信托或公益信托等，希望透过证券商、银行共同努力，致力提升信托服务品质，促使信托服务普及化。

为促使证券商提升信托服务品质，证券商公会除了开办国际认证高级理财规划顾问（CFP）相关课程，也正规划开办信托相关课程，培育信托人才。看好未来在资本市场持续成长、上市柜公司面临转型、台湾企业传承、个人对于退休安养及子女保障的重视等，证券商信托业务成长将指日可待，并创造市场、客户及业务发展多赢的局面。