股票传承 金管会开放券商办有价证券他益信托

证期局副局长蔡丽玲。（图／视讯画面）

理财兼家族持股传承，也可以找证券商作。金管会1日宣布，开放证券商可申请开办「有价证券他益信托」，即大股东平时将股票信托给券商，进行借券等理财行为，但股息部分可设定给妻儿，有助提早规划家族传承。

证期局副局长蔡丽玲表示，目前共有21家券商符合申请资格，到5月底，已有11家券商开办财富管理业务，有10家有作信托业务，其信托财产有1680亿元，其中，231亿元是有价证券信托；但现在券商只能作「自益信托」，即股票孳息的受益人也必须是委托人。

证期局表示，这次开放有价证券他益信托业务，即本金自益，孳息他益型为主，即有价证券的持有人（委托人）与兼营信托业务的证券商（受托人）签订信托契约，将有价证券（如股票）移转予受托人，由受托人依信托契约约定事项为受益人的利益或特定目的管理、运用或处分该有价证券（如为有价证券的保管、收取股利股息或利息、认购新股、行使投票权等），并约定将信托利益（如股息）分配给第三人（受益人），以协助客户规划财富移转与财产移转，满足客户信托需求。

证券商要开办此业务，要有三大资格条件，即符合「证券商办理财富管理业务应注意事项」第6点规定，一是申请日前半年自有资本适足比率逾150％。

二是券商财务状况符合任一条件，1是最近期经会计师查核签证财报显示净值达新台币100亿元；2是最近期经会计师查核签证的财报显示总资产达新台币200亿元以上，净值达新台币60亿元以上，且不低于实收资本额，最近三年均有获利。

3是直接或间接持有证券商股份100％的控制公司，或对证券商具有控制性持股的金控公司，符合前开条件之一，并出具无条件且不可撤销之保证以担保其债务者。

第三项条件是是法令遵循情形良好。

申请程序依证券商办理财富管理业务应注意事项问答集第21点，证券商前未取得核准办理有价证券信托业务项目，应检具指定书件先送证交所审查并转报金管会核准；倘前已经核准办理有价证券信托业务项目者，应检具指定书件迳向金管会会申请核准。

本次开放证券商得办理有价证券他益信托业务，可发挥证券商在有价证券业务的专长，协助财富管理客户在资产配置及理财规划上有更多选择，营造证券商与投资大众互利双赢的环境。