多元信托系列报导－玉山有价证券信托 助客户完善财富传承

「有价证券信托」有多种规划方式，例如，本金孳息全自益方式可将股票本金与孳息（现金股利及股票股利）皆用于自己退休规划使用；而本金自益、孳息他益方式则可将股票本金作为自己退休准备金，股票孳息则提前规划赠与给子女或其他想照顾的人，在一定条件情况下，享有税务规划效果。

玉山银行以实例分享，张先生夫妻为金融存股族，夫妻各自持有股票部位约新台币5,000万元。考量夫妻俩届龄退休、3位子女皆已长大离家各自工作，期利用既有股票规划未来退休安养生活所需，并将孳息分年赠与给子女。经玉山团队建议，张先生夫妻与玉山签订本金自益、孳息他益「有价证券信托」契约，在股票本金自益部分因无实质利益移转，不须课征任何赠与税；而股票孳息他益部分，则以最新邮局一年期定期储金固定利率折现计算信托本金产生的孳息价值课征赠与税。张先生夫妻透过妥善规划信托移转方式，将财富传承给子女，享受提前规划赠与税赋效果，亦为未来的退休生活预做规划。

而值得留意的是，受益人透过「有价证券信托」获取之孳息收入需并入综所税计算。此外，委托人签订契约时亦需注意「实质课税原则」，即在签约时不能透过任何形式或方式知悉孳息之配发或对于盈余配发具有掌控权，否则可能因为违反税法及函令规定，被实质课税，甚至加罚。

在高龄化趋势及持续升息环境下，目前承作「有价证券信托」是良好时机点，能享有更好的税务规划效果。