有价证券信托夯 节税又可传承

信托公会建议，采用「本金自益、孳息他益」的信托架构，可达安养照顾、节税规划、永续传承等功能。图／本报资料照片

适用「借券型有价证券信托」的对象及优点

金龙年传承节税最佳利器，许多大老板不想太早将公司股权移转被子女败掉，但又想慢慢移转给子女，还有存股族手上一堆股票想变现又不想卖股、也不想太早传给子女，信托公会建议，可采用「本金自益、孳息他益」的信托架构，同时可达到财产安全保障、安养照顾、节税规划、永续传承等多重功能。

信托公会秘书长吕蕙容指出，目前国内信托业所办理的有价证券信托业务中，以受托人依信托契约约定代为运用方式的「借券型有价证券信托」、委托人保有运用决定权的「本金自益、孳息他益」，或具有传承规划的「本金他益、孳息自益」的规划最为常见。

所谓的「有价证券」包括政府债券、公司股票、公司债券、受益凭证、认购／售权证、新股认购权利证书，以及各种有价证券的价款缴纳凭证或表明其权利之证书等各种有价证券，都可以交付信托。

举例来说，王奶奶名下60万股的股票，向银行申办有价证券信托，采「本金自益、孳息他益」，约定将股票产生的股利全赠与儿子小王。以2022年发放现金股利每股2元来计算，将有120万元的股利。

因为王奶奶是综所税课税级距40％以上的高所得者，适用股利所得分离课税28％，以股利120万元计算，须缴纳33万6,000元的所得税。但由于王奶奶已透过信托让孳息他益，赠与给儿子小王，120万元的股利在赠与税免税额244万元内，故不必缴纳税金。

由此可知，只要每年「持有的股票股数×配股率＝现金股利」小于244万元，透过「本金自益、孳息他益」的管理型有价证券信托，都可以省下所得税，同时免缴赠与税。

吕蕙容表示，王奶奶可以透过「借券型有价证券信托」来赚取出借利息，可在信托契约中约定，将名下的有价证券每年获配的股利、股息收入用来给付生活费用，协助给付医疗费用或安养机构费用等，也可结合跨业结盟提供食衣住行育乐等生活面向需求，信托契约约定期限到期时，将有价证券移转给子女，可同时达到资产传承跟生活照护的目的跟功能。