KPMG安侯建业专栏－以信托传承股权 留意细节才能纳税平安

此「孳息他益」的赠与价值系依信托契约日之「股票时价减除其信托期间之复利折现值」推算而得，也较赠与现金股利价值为低，又子女（受益人）受领股利时，所适用的综所税率也较低，故有降低赠与及综所税负之效益，举例说明如下：林君将价值1亿元股权，成立「孳息他益」信托（期间五年，邮局定存利率0.78％），成立信托之赠与税负：〔（1亿－1亿/（1＋0.78％）^5）－220万〕×10％＝161,037元，如将每年现金股利500万元，采分年赠与之税负：（500万－220万）×10％×5年＝1,400,000元，因可降低综所税与赠与税之效果，故部分企业主或大股东（委托人）利用可以得知公司盈余分配日或可以控制公司盈余分配之时间，经由签订形式上的「孳息他益」信托，以规避综所税及赠与税，违背原信托目的及精神，为防杜前述避税情事，财政部已于100年5月6日台财税字第10000076610号令，明订委托人将被投资公司已明确或可得确定的股利，订定「孳息他益」之信托契约移转股利给子女（受益人），应依实质课税原则课征「委托人」个人综合所得税及赠与税，并应依相关法令处罚，实不可不慎。

也有企业主（委托人）为保障晚年生活及避免后代争产纠纷，于生前订立「股权本金他益、孳息自益」的「本金他益」信托契约，并明定各子女未来可取得的股份数额，而此「本金他益」之赠与价值系以契约日之「股权时价依信托期间复利折现」推算而得，如此，看似信托期间愈长，折现值愈低，节省赠与税负效果愈大；但宜留意，委托人于信托存续期间过世时，自「死亡日至信托结束日」止之「未受领孳息权利」价值，会计入遗产课税。因此剩余信托期间愈长，权利价值愈大，遗产税也愈高，未必有利，举例说明：王君将部分时价1亿元股票成立「本金他益」信托（期间30年，邮局定存利率0.78％）；假设王君三年后过世、而原信托股票涨至1.2亿元；含其他资产适用20％遗产税率。

如生前直接赠与股票之税负：（1亿－220万）×20％－375万＝15,810,000元：成立信托时之赠与税负：〔（1亿/（1＋0.78％）^30）－220万〕×20％－375万＝11,651,612元，未受领孳息权利之遗产税负：〔（1.2亿－1.2亿/（1＋0.78％）^27）〕×20％＝4,541,754元（因有其他遗产故不考虑遗产税之免税额、扣除额及累进差额），故不论是采「孳息他益」或「本金他益」之信托方式传承家族财富，更应留意订立信托契约之目的、方式、时间与信托期限等相关细节，以免得不偿失。（本文作者为KPMG安侯建业联合会计师事务所税务投资部会计师）