中信银巨灾保险债券 询问热

中信银耕耘财管2.0「巨灾保险债券」成亮点。图／本报资料照

中信银行日前携手波士顿顾问公司（BCG）发布《2024台湾超高资产客群财富洞察报告》，面对动荡的世界局势、异常气候等因素，高资产客群采取谋定而后动，7成受访者格外重视地缘政治风险对资产带来的影响。中信银亦发现，近期法人圈询问度高的「巨灾保险债券」，可提供客户掌握极端气候带来的新契机。

中信银行指出，有鉴于高资产客群往往综观全局，先考量人员、财产、股权的分配架构与移转成本，再做出资产配置策略，因此更在乎银行能针对其不同运用目的之资金，提供合宜的投资组合配置。

尤以着重「资产增值」的新富世代，重视资产配置纳入与传统市场低相关性的产品，如巨灾保险债券、避险产品等，以追求降低波动、风险分散的效果，及资产成长的机会。

截至2024年3月，中信银高资产客户达1,822人、资产管理规模达1,848亿元，除着眼于客户财富度，更优先以具投资经验的专业投资人为邀约对象，满足高资产客户从个人、家族到企业需求，其资产多元配置于非存款部位达7成，相较整体财管2.0市场资产配置比例仅5成，显见中信银相当洞悉高资产客户需求，并致力于多元化产品创新，为首家发行「境内外币结构型金融债券」的业者。

中信银指出，近期巨灾保险债券成为新焦点，但并非指特定某档标的，而是泛指一种证券化商品范畴及类型，由保险公司或再保险公司透过特殊目的公司，将一篮子台风、地震、洪水的保单，经过证券化流程包成债券，亦可称为保险相连债券（Insurance-Linked Securities,ILS）。

中信银指出，这类资产最为法人或退休基金所青睐的特性是，巨灾保险债券的绩效主要与自然灾害事件发生与否有关，与股票、债券等一般传统金融投资工具相关性较低。因此，它们有可能在金融市场大幅波动时提供稳定的报酬，同时分散投资组合的风险，更可以对整体社会对抗自然灾害的韧性做出贡献，也因此成为吸引国际大型退休基金或法人机构目光的主要理由。但中信银也提醒，巨灾保险债券特性与一般债券不同，仍具有一定风险，投资人应视自身风险承受能力再行配置。

中信银长年服务高资产客户，今年更推出虚拟家族办公室概念的家族财富治理2.0，服务触角扩大至金融资产、家户保单、股权、不动产四个面向，透过系统性架构，协助客户预判风险、梳理潜在议题，并结合第三方专业机构，提供咨询与加值服务，以客户关系经理为单一整合窗口，提供全方位的丰富资源网络。