保险辞典／投资型保单 债券信用评等较低 风险高
▲民众购买投资型保单前，务必多了解其中的相关手续、解约费用及评估可承受的亏损风险，避免争议。（图／记者张一中摄）
ETtoday保险云从3月9日起，邀请资深保险从业人员告诉我们投资型保单中有哪些你可能不知道的秘密，还有跟谁买所花的成本高？以及如何建立正确的保险观念，选择适合自己的保险商品。今天继续聊「目标到期债基金」的投资型保单，民众以为买到保守的债券，实际上属信用评等较低的，仍然得承担不小的风险。
近日，投资型保单连结「目标到期债券基金」及所谓的「类全委保单」曝光率，直线上升。
到底这两种投资型保单，有什么保险公司没有说的秘密呢？可参考连载的第一篇《保险辞典／投资型保单 目标到期债券基金 成本高》。
从事保险业务已30多年的资深业务员，跟我们谈谈投资型保单中，你我可能不知道的眉眉角角。
什么是目标到期债券基金？
目前市面上销售「目标到期债基金」的投资型保单，虽然美其名是以持有债券到期的基金，似乎没有太大的风险。
但为了提供较高的债券利差，主要都是投资信用评等「BBB-」的公司债券、金融债券。
而不是投资信用评等更好的债券。
例如：信用评等「AA-」甚至「AAA」的公债。
民众以为买到保守的债券，实际上仍然承担了不小的风险。
另外，通常保险销售人员会用一个吸引人的预订报酬率来吸引民众购买。
例如：「年化报酬率4.28%」这样的数字。
实际上，目标到期债券基金募集期满后到基金经理人实际购入债券配置完成前，并无法确定该基金购入的债券，实际上的债息是多少。
也就是说，销售时，销售人员给的任何一个报酬率数字，都是臆测，一切都要等募集期满一至两个月后才能得知基金债息到底是多少。
而到时候，若发现债息不如保险销售人员宣称时，民众欲将资金抽出，却得付出高额的解约金及手续费，因而导致金融消费争议，是否可以怪罪金融监理机关放任保险业者宣称报酬率呢？
目前市面上这类商品，多为外币计价，所以汇率风险也是需要考虑的。
若为了赚取利差，而赔了汇差，也是得不偿失。（3-2，待续，未完。）