00940「台灣價值」發行價10元買進！ 他：股神巴菲特投資法五原則全納入

台股。图／联合报系资料照片

只要10元发行价的月配息高股息ETF，00940元大台湾价值高息

元大投信推出首档，结合「巴菲特价值投资」，以及「月配息设计」，最低10元发行价的高股息ETF，「00940元大台湾价值高息」，即将在3月11日~15日正式开始募集。

10元就能买进，希望能够让新进的小资族，「低价买、轻松存、每月领」，打造无压力的存股投资哲学，预计挂牌日为4/1，投资人可以用各大券商下单。

00940元大台湾价值高息基金小档案

00940元大台湾价值高息即将在2024年3月11日~15日正式开始募集，预计2024年7月，将会进行基金成立以来的第一次除息，加入收益平准金机制，避免短期规模快速上升，现金股利有遭到稀释风险，每年进行两次成分股调整

总共持有50档，权重分配采用股利率加权，风险等级RR4，00940发行价格只要10元亲民发行价，保管银行为华南银行，可以帮忙「节省每月10元配息汇费」。

美国股神巴菲特推崇的价值投资，如何找到高CP值的优质企业？

价值投资第一原则「不买贵」

用低于股票「价值」的「价格」买进，等于花比别人更少的钱，买进相同份量的高品质商品，要找到品质好的商品很简单，但是要利用便宜的价格买进不容易，巴菲特长期观察市场上的优秀公司，等待价格被低估的同时大举买进，长期持有创造出惊人的丰厚报酬率。

价值投资第二、第三原则「有钱」、「会赚钱」

如何判断一间公司拥有高价值，「有钱」代表一间公司，可以持续利用本业创造高收益，「会赚钱」代表一间公司，能够利用现有的资本创造更高的报酬，也就是说，可以利用投资人提供的资金，扩展业务、更多商品获得更高报酬，股东权益报酬率的ROE、每股盈余EPS越高，通常就代表企业创造获利的能力越好。

价值投资第四、第五原则「稳定」、「护城河」

巴菲特说过：投资第一法则就是不要赔钱，第二法则就是不要忘记第一法则，不论企业如何优秀，对于投资人来说，最重要的是股价稳定，能够持续帮助自己成长获利，容易因为市场上一点点的风吹草动，就导致股价发生大跌，对于长期存股的价值投资人来说，绝对不适合，除了挑选出高CP值的优秀公司，我们还需要判断是否能够年年维持好业绩，「护城河」代表一间公司具有长期的竞争优势，拥有市场无可取代的特殊地位。

00940核心选股逻辑

00940追踪的台湾价值高息指数，从上市上柜市值最大的300间公司中，利用流动性筛选剩下200档，接着透过「高EPS、高ROE、高毛利率成长」确保每间公司都拥有充足的获利能力，挑选「低本益比、低负债比、低下行风险」，确保价格合理、股价相对稳定，最后删除「KY股、不配息股票」，利用益本比、自由现金流量收益率、股利率，也就是价值投资指标，筛选出最后的50间公司，采用股利率加权，单一成分股的权重上限是8%。

2023年度高股息ETF，含息总报酬率大胜市值型ETF

单纯只有股息收益的高股息ETF，已经无法满足胃口逐渐被养大的市场，台湾价值高息指数，2007年以来，含息总报酬率高达732%，其中资本利得占比577.4%，股息收益占比154.2%，同时兼具资产增长、股息收益两大报酬。

2023年度指数殖利率14.4%，近5年指数平均殖利率8.6%。

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