12档特斯拉供应链 逆势冲

12档特斯拉供应链

电动车大厂特斯拉今年来「价格战」付出代价，首季净利年减24％，拖累盘后股价跌逾6％，惟法人看好，美电动车新规强调「去中化」，台厂转单效益可期，尤其在美设厂之供应链受益程度更高，乙盛-KY（5243）、台达电（2308）、贸联-KY（3665）等均有北美制造优势、表现抗跌。

特斯拉19日公布的上季财报表现黯淡，虽营收233.33亿美元略优于预期，但今年来「降价救市占」策略副作用也浮现，首季净利缩水至25.13亿美元，年减24％，营业利益率则较去年同期的19.2％降至11.4％，毛利率也萎缩至19.3％，创逾两年新低。

由于特斯拉18日再宣布Model 3、Model Y车款降价，将是今年在美的第六度砍价，市场对其后续获利能力担忧攀升，盘后股价大跌逾6％。

不过，即便特斯拉受财报利空重击、盘后表现气虚，台系供应链仍持续反映美国电动车补助严格去中化下的转单期待。

台系特斯拉供应链中，锂铁电池厂长园科20日涨停，创近四年新高，顺德、康舒、致茂、群创、台达电、联嘉、贸联-KY也坚守平盘之上，和勤、华通、胡连虽小幅下跌但表现仍优于大盘。

而为抵制大陆制品，美国电动汽车补贴名单也缩减，宣布规定内容包含电池材料中的关键金属矿物，须有40％来自美国或与美国签有自由贸易协定（FTA）之伙伴国，才能享有最高7,500美元绿色补助金。

法人指出，美国电动车补助名单出炉，在去中化明显态势下，可能推动供应链持续「北美化」，目前也已有多家台厂已开始布局美国产能，抢食电动车商机。

其中，台达电德州新厂今年底将启用，锁定车载电控、充电模组等关键零组件制造；而隶属鸿海集团的乙盛-KY在墨西哥也设有工厂，主要生产电池机构件、电池支架组件、电池背盖等零组件，随特斯拉墨西哥扩厂动工、最快2024年投产，相关供应链也做足准备。