3R策略布局 穩中求進

富兰克林第4季投资策略

第3季以来投资市场表现是债优于股,富兰克林证券投顾认为第4季将延续此基调,并提出第4季的「3R」投资策略,从受惠降息(Rate cuts)、抗波动(Resistant)、强势股(Robust )选定投资标的,并采取定期定额布局稳中求进。

富兰克林证券投顾表示,因为联准会将启动降息,宣告全球宽松时代来临,有助营造各类资产多头氛围,其中债券展望的能见度高于股市,由于投资人需要更多数据确认美国经济降温的速度和幅度,加上美国选举逼近,仍将不定时扰动盘势,今年旺季行情可能要等到美国选举结果底定后,才较明朗。

所幸历史经验显示,美国总统选举年度,美股当年平均波段修正幅度为14%,而愈接近选举的9月及10月美股走势可能较为波动,但若美股出现震荡,应视为是进场机会,美股波段修正后进场一年平均涨幅为24%。

富兰克林证券投顾表示,第4季向来是股市及消费的传统旺季,尽管有景气及选举变数,也不必太悲观,建议采取「3R策略」,包括受惠降息(Rate Cut)、抗波动(Resistant)及强势股(Robust)三大主轴,打造稳中求进的投资组合。

想抓住降息红利,建议布局收益复合型债券基金、美国非投资等级债券型基金及加码日圆的全球债券型基金;至于想抗股市波动,并掌握债汇市机会的投资人,建议加码美国平衡型及公用事业产业型基金。

股市方面,富兰克林证券投顾看好科技及印度股市结构性发展趋势,将扮演强势主流,同时也建议以大额定期定额策略布局日本、生技和全球气候变迁股票,静待乌云散去的回升行情。

富坦精选收益基金经理人桑娜.德赛表示,现阶段较看好短天期高品质企业债,因仍可提供相对较高且安全的殖利率收益。