AI伺服器爆发力 台厂喊翻倍

辉达H200、GH200预计2024第二季量产；AMD MI300X、MI300A以及Intel Gaudi 3的伺服器同样在2024年放量，将使AI伺服器出货进一步提升。资策会MIC调查，今年全球伺服器出货估1,349万台，成长5.1％，其中AI伺服器受惠于生成式AI大语言模型、企业内部模型微调等需求持续上升，成为2024年伺服器市场主要驱动力，占整体比重约16.2％，并预期2027年突破二成达21.5％。

台系供应链乐看今年AI伺服器后市。广达表示，原先预计AI伺服器因为缺料，下半年才会明显出货，惟第一季底也见伺服器拉货，意味上游供给舒缓，第二季AI伺服器出货有望增强，而在AI伺服器成长动能强拉下，今年整体伺服器营收，料有双位数成长。

纬颖受惠美系CSP客户AI伺服器专案拉擡，近三季营收获利同步升温，今年持续看增AI伺服器业务。继去年AI伺服器业务比重达20％后，纬颖今年首季占比就超过两成，预期全年将呈现逐季拉升走势。

英业达旗下AI伺服器出货效益正逐步发酵，尽管中系客户的AI伺服器出货产品因晶片限令受限，来自美系客户需求，仍带动其整体伺服器业务首季双位数季增。英业达预期，第二季AI伺服器还仍有两位数季增幅，连带推升其伺服器业务季增个位数。

和硕伺服器业务则蓄势待发，且成为辉达（NVIDIA）合作伙伴，双方已在GB200超级晶片领域展开合作；和硕伺服器客户以北美为主，首季小量出货，主要为组装与测试（L10）范畴；鸿海则估今年GPU模组会有三位数年增幅度、AI伺服器营收成长估将超过4成。

纬创今年以来AI伺服器业务动能续强，法人估纬创首季AI伺服器业务就能翻倍增长。展望第二季，辉达H100仍是市场出货主流，在前段供应链占优势的纬创，出货动能及能见度皆乐观，纬创估第二季AI伺服器季增双位数，下半年可望优于上半年。