AI应用新品齐发 台厂接单红不让

PC出货量和AIPC渗透率预测

去年ChatGPT引发生成式AI热潮之后，至今仍持续延烧，由辉达（NVIDIA）近期股价续创历史新高、微软市值超越苹果成为股王可以看出，目前AI仍是投资主流，也是富邦最看好的产业趋势。生成式AI的应用需要软体，软体则会消耗硬体算力，尤其是大规模学习模型的建立，因此包括亚马逊、微软、脸书等云端服务业者都积极铺建AI基础建设，这也带动2023年以来AI伺服器供应链题材。

过去受限于CoWoS产能瓶颈使得AI晶片出货量不大，今年在台积电CoWoS产能倍增下，预估全球AI伺服器出货同样有倍增的实力，国内提供AI伺服器代工的领导厂商如技嘉、广达、纬创等的业绩成长力仍旧看好，相关散热、CCL、PCB等供应链同样受惠。

而为避免AI晶片断货，同时也为了形成本身竞争优势，云端业者也积极投入自研晶片，包括微软、Google、亚马逊都有近一代的AI ASIC开出，这除了挹注台积电的营收之外，也为国内ASIC开发及IP业者带来可观的商机。

进入2024年，AI的发展将进入另一个阶段，在云端发展出强大的训练中心后，一些简易的推论及应用功能也将走向终端，AI PC及AI手机可望逐渐展露头角，此点由今年初的CES展中便可嗅见端倪。

除了NVIDIA、AMD之外，目前微软、Intel、高通等国际大厂的AI软硬体也都备妥，配合今年6月Windows 12作业系统上市所刺激的换机需求，预计AI PC在年中时便可见到有意义的出货量，富邦预估今年AI PC在个人电脑市场的渗透率将达20％，2025年再提升至50％，而在AI PC市场快速扩大之际，国内的PC品牌厂包括宏碁、华硕等可望由此受惠。

在AI手机部分，手机巨擘Samsung在1月初发表的S24为旗下第一款AI手机，其通话即时翻译以及智慧照片编辑等AI功能颇令市场惊艳，国内手机晶片大厂联发科去年推出的天矶9300同样在中系手机中大放异彩，可望共同推动AI手机成为AI PC后的另一个应用焦点。