安聯投信：半導體、AI 主題撐盤 台股維持多頭盤堅格局

人工智能（AI）发展迅速，许多产业也开始寻找如何将其应用在企业业务中。(路透)

安联投信台股团队表示，在美利率政策逐渐明朗、升息步入尾声，以及重要法说释出优于预期的展望、市场加深对AI成长动能的预期挹注下，台股近期强势表态；在大盘被快速推升下，除了重要权值股持续展现强力的撑盘角色外，盘面资金则是呈现更为快速的轮动。

安联投信台股团队表示，在美股率先走强、重要法说释出优于预期展望的挹注下，外资近期动态亦明显由卖方转向买方，成为支撑台股盘坚向上关键力量。证交所统计，今年来，外资累积卖超金额从超过1,600亿元、大幅收敛至不到40亿元；近一周延续稍早资金动能，累积买超近800亿元。安联投信台股团队表示，近期市场展现强势多头走势，放眼第1季，牵动指数波动的主要还是在于市场的情绪变化；在盘面表现上，主要应该还是由重要权值股担任撑盘要角，其他类股或主题则有望持续维持快速轮动的格局，带动指数逐渐盘坚向上。

就基本面与题材面，安联投信台股团队表示，今年是成长的格局，大方向应该还是会在基本面和动能回温下，逐步向上；以去年表现相对温吞的半导体而言，今年应该是半导体产业复苏的一年，半导体销售年增率去年第4季已转正，获利年增率逐季改善，库存渐趋于健康水准。

在策略上，安联投信台股团队表示，抓住市场各季步调、保持逐步分批与纪律布局的大原则。譬如第1季在部分不确定因素明朗、重要法说释出佳音、预估AI占比有望高于预期，以及美股大涨等提振下而走高，虽可能因涨多、评价面被推升而出现较多波动，但相对也提供较佳介入点。就题材面，安联投信台股团队表示，投资大主轴仍环绕AI题材，包括先进制程、高速传输、ODM择优布局、PCB/CCL及散热等，IP/ASIC仍是主流，AI相关和半导体相关族群均值得伺机择优布局。