布局中国汽车智能化元年 广阔前景下找寻优势企业——访申万菱信智能汽车拟任基金经理付娟、熊哲颖
“今年很可能将会是智能汽车元年,值得重点关注。”申万菱信基金权益部投资总监付娟近日在接受采访时表示。为了尽早布局智能汽车赛道、充分享受中国汽车智能化带来的投资机会,付娟携手精通汽车领域研究、目前同时管理申万菱信新能源汽车的基金经理熊哲颖,为投资者带来一只聚焦智能汽车领域的产品“申万菱信智能汽车基金”,该产品将于5月20日起正式发售。
智能汽车元年 中国企业将大有可为
付娟曾在不同场合多次强调对于智能汽车领域的看好。在之前的采访中,付娟提到,今年将会是智能汽车元年。“未来几年很多话题将会围绕这个主题去展开,就像前几年热议的移动互联网和智能手机一样。”至于缘何今年是智能汽车元年,付娟表示原因有两方面:证券化层面和产业层面。
“我觉得智能汽车板块的形成必须要以证券化为前提。”在证券化层面,付娟观察到,从IPO排队情况来看,未来会有很多与智能汽车相关的纯正标的陆续上市;另外,很多此前以3C消费电子为主的公司也开始涉足汽车电子和智能汽车领域。
在产业层面,付娟认为,车的智能化与5年前车的电动化很像。“未来汽车需要解决两个问题:电池和电脑。如果说过去5年主要用来解决车的电动化问题的话,未来5~10年,我们要解决的就是电脑的问题,所使用的芯片、传感器、所安装的软件、所采用的商业模式等等。”同时,付娟指出,汽车智能化这个领域当前还处在从0~1的阶段,而中国企业在这条赛道上将大有可为。“不同的出行习惯等差异最后会体现为竞争力的差异,未来汽车智能化时代将是中国企业去主导本土市场。”
值得注意的是,近期包括华为在内的众多国内IT及互联网巨头纷纷入局智能汽车领域。对此,申万菱信智能汽车基金拟任基金经理熊哲颖则表示,华为智能系统的推出速度、技术能力大大超过了市场预期,激活了市场热情。
熊哲颖同时担任申万菱信新能源汽车混合基金的基金经理,对于新能源汽车和汽车智能化有着深刻认识。在她看来,智能汽车所需要的底层架构与传统汽车不同,需要科技企业的有力加入,才能更好的创新迭代。
“具有PC端、手机端成熟技术的科技公司跨界将应用下沉到车上,可以为汽车带来更好的驾驶体验,加速整个行业的智能化进程。电动化渗透率的快速提升叠加智能化的开始,为汽车行业带来了前所未有的变局与发展机遇,未来汽车行业料将进入百花齐放的年代。”熊哲颖表示,“尤其是华为、小米等在汽车芯片上的突破,有利于国产品牌的弯道超车,打破外资厂商在传统汽车时代对于技术及品牌的行业的垄断。”
针对如何看待智能汽车对传统汽车带来的变化,付娟引用了一个专业术语“解耦”来解释,“汽车智能化的一个最明显的特征是软硬分离。智能化时代一定是附加辅材越来越少,未来的车是一台大电脑,一个CPU大脑控制中心控制所有的硬件,但是现在汽车控制还是分成几个域。所以现在对于汽车零部件,过去几年流行的提高更多附加值、在硬件身上实现一个控制和计算能力的逻辑被破坏了。”付娟表示,更看好汽车零部件中利用工业加工能力只做硬件的企业,这些企业有可能才是最后能够适应软件定义汽车和硬软解耦产业趋势的公司。
付娟表示,“按照我以前的经验,首先要关注硬件,一定是硬件先到位,然后软件跟上。所以在车完成智能化之后还有车联网。我们短期要解决的是车自身硬件的智能化,而与此相关最重要的有两个层面:一个是传感器,相当于感知层的硬件;一个是大脑,相当于车载芯片。在感知层,产品主要包括摄像头、雷达等,生产这类产品的上市公司都值得关注。”
对于如何布局智能汽车领域,熊哲颖补充道,“一方面我们会继续持有在新能源产业链中具有绝对优势的行业公司;另外在新能源领域我们也在寻找其他细分行业的优势企业,如电池材料革新、有助于电池性能提升的各类领域。而在智能驾驶领域,随着新车的快速推出,行业进入装备竞赛阶段,短期我们会在硬件以及硬件适配领域投入更多精力;中长期而言会加大对于软件以及商业模式的研究,力争获取更高的超额回报。”
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