《产业分析》全球智慧机Q3产量估季微增但仍年减 六大品牌厂一次看

Samsung第二季由于Galaxy S24新机铺货期结束，智慧型手机产量季减10%，降至5,380万支，仍维持市占第一。TrendForce表示，Samsung有望于第三季底推出一款高阶薄型折叠机，可视为Z Fold 6的延伸机种。然而，考量售价与缺乏杀手级应用，预估该薄型款仅占Samsung折叠机产出的1%，对冲刺市占的帮助有限。

市占第二的Apple于第二季生产约4,410万支智慧型手机，虽季减8%，但较2023年同期成长5%，可视为因应中国大陆618电商促销的先行备货。由于在中国大陆市场的降价策略奏效，预估将带动第三季的生产表现。此外，Apple将于九月发表四款新机，预估其2024年的新机生产总数将破8,600万支，较去年增长近8%。

Xiaomi(含Xiaomi、Redmi及POCO)第二季智慧型手机生产总数为4,180万支，年增19%。该品牌虽维持乐观布局市场的策略，然而，考虑需求未显著回升，第三季生产目标仅中个位数成长，并谨慎监控库存，避免再次陷入高水位困境。

Oppo(含Oppo、OnePlus及Realme)第二季生产总数年增6%，市占率排名第四。TrendForce表示，中国大陆市场占该品牌的销售占比稳定维持在35%左右，其次为印度和东南亚地区。展望第三季，Oppo生产目标将与第二季持平。

Vivo(含Vivo及iQoo)得益于新品推出及中国大陆市场销售告捷，第二季智慧型手机产量季增20.5%、年增10.2%，市占率排名第五。Vivo近年虽积极开发海外市场，但中国大陆市场仍占其销售市占的50%。TrendForce预估其第三季生产总数可望与第二季持平。

TrendForce指出，Transsion(含TECNO、Infinix及itel)在第一季产出过于积极，造成通路库存上升，第二季为调节库存，下调生产总数至2,360万支，季减20.8%，市占排名退后一位至第六名。进入第三季，Transsion同样以维稳第二季的生产表现为主，避免重蹈库存升高的压力。

另外，全球性经济疲软同样冲击高销售成长潜力的南美、中东和非洲等市场，加上多个手机品牌进军，开始出现僧多粥少的局面。近期这些新兴市场有整机通路库存升高的现象，品牌厂因此更注意零组件和整机库存管理，避免因库存高过而加剧金流压力。在此背景下，品牌厂对2024年下半年的生产计划普遍采取保守态度，以因应需求的不确定性。