大陆限电震撼台股 专家揭受影响产业：这族群有望受惠

大陆限电政策对各产业造成不同影响。(示意图/达志影像)

大陆限电政策对各产业造成不同影响，法人出具最新分析报告指出，9月短天期限电以用电大省为主，10月延续限电机率高，就产业来看，台厂目前以PCB、车用族群产能受影响，而塑化、水泥族群则有望受惠。

美股周一(27日)4大指数仅道指收高，日韩股市今(28日)都下跌，台股也开低走低，盘中一度大跌200点，投资人关心是否与大陆限电政策有关，对台股产业影响有多少。

元大投顾分析指出，台厂目前以PCB、车用产能受影响，但厂商多有因应措施，目前限电省分为位于江苏的昆山市，台股受影响厂商主要在PCB与车用产业，其他台商在限电区的产能影响情形普遍不大，且多有其他产能可支援。

元大投顾也指出受惠族群包括塑化、水泥，台湾塑化公司因制程不同，而有望因大陆竞争对手遭到限电限制而有所受惠。

元大投顾表示，由于碳中和目标已写入十四五计划，高耗能、低附加行业将陆续移出中国大陆，由于碳中和/达峰政策目标紧迫，10月延续限电的机率高，今年因疫情恢复造成的报复性需求使工业用电大增，长江流域经济重镇难以达成降能耗目标，高耗电量工业首当其冲。

报告指出，由于能耗政策未达标，江苏、广东全面执行能耗双控，目前影响较严重者为位于江苏的昆山市，当地政府要求企业从26日-30日停产，其中台商在当地有厂房的公司包含被动元件、PCB、组装代工、电源及零组件厂商。

各产业受影响情形综整如下：

电子零组件：PCB月营收受影响；网通/组装影响有限

车用产业：能耗双控对车用产业台厂影响较大

传产原物料：台泥/南亚受影响；台塑/台聚/华夏受惠

ODM产业：NB/Server代工影响不大；连结器影响小

半导体产业：能耗双控对半导体产业影响有限

科技下游：大陆限电对于科技下游产业目前影响不大

LED产业：厂商产能以台湾为主，影响不大

纺织制鞋产业：供应链多已转至东南亚，影响不大

生技产业：大多数产能在台湾，影响不大