第二波 投信投顾公会校园讲座 聚焦定期定额、ETF理财

投信投顾公会今年举办大专院校巡回讲座共17场次，邀集各投信投顾公司向同学宣导正确投资理财观念，图为复华投信客户关系经理詹博宏于朝阳科大财金系开讲画面。 图／投信投顾公会提供

近年投资理财有年轻化趋势，为宣导正确理财观，投信投顾公会今年10月起跑的大专院校巡回讲座，第二波在台北商业大学、联合大学、台南大学、南华大学、朝阳科大及长荣大学等校开讲，分别由富邦投信、元大投信、群益投信、第一金投信、复华投信及保德信投信的投资专家主讲，多聚焦在及早投资、定期定额累积资产和ETF理财等主题。

群益投信投资处副总经理吕鸿德在讲座一开始强调，好的开始是成功的一半，复华投信客户关系经理詹博宏也提到，年轻人需要及早学会投资理财，最大原因在于，不再只领死薪水，用钱滚钱更有效率，他试算一个人人生当中固定花费，包括结婚、购屋、子女教育、退休生活等，至少需要2,000万元，且通常更多，薪资成长的速度远比你我想像更慢，为了不让薪水被通膨吃掉，学会投资理财才能真正享有丰沛人生。

富邦投信资深经理蔡素菁指出，真正开始投资之前，储蓄非常重要，必须养成存钱的习惯，并保持手上有足够的现金；吕鸿德也说，要存到第一桶金的基本功就是转换思维，先储蓄再支出，意即收入扣掉储蓄后才等于支出的主动式理财。

吕鸿德并提出人生财富累积三阶段观点，分别为换钱、值钱、转钱，阶段一「换钱」，以提升工作能力，加上工作的时间，换取收入，久而久之，拥有专业能力、价值后，进入第二阶段「值钱」，增加专业的收入，最后进入阶段三「转钱」，也就是用自己拥有的资本，透过投资工具，达到报酬累积的效果。

在投资工具选择上，据中经院调查，从25岁到65岁以上，各年龄层皆以股票为最常使用的投资工具，可见投入股票的投资人愈来愈多，买进一篮子标的的ETF更成了近年投资一大趋势，元大投信指出，目前台股ETF投资人已突破千万大关，台湾ETF市场猛爆性成长，不仅成为带动境内基金增长的主要关键，更引发国际关注。

据投信投顾公会统计，台湾投信投顾业管理资产总规模中，ETF就高达48％，俨然成了国人投资显学，该如何挑选适合自己的ETF商品，吕鸿德建议，市场上主要有市值型、配息型与产业型ETF，其中以市值型成长动能相对较强，配息型则相对温和，因此市值型适合追求长期资本空间的族群，配息型适合希望有稳定配息族群，产业型ETF适合看好特定产业发展趋势的投资人。

除股票ETF外，蔡素菁认为，随美国联准会去年3月启动升息循环，在殖利率达到甜蜜点位下，国内债券型ETF由去年下半年开始持续吸引资金进驻，但提醒同学们参与投资前务必留意三大重点，分别是债信、存续期间及利率，一般非投资等级及新兴市场债信风险较高、投资等级债信风险则相对较低；存续期间愈长风险也较大，且价格对利率变化愈敏感。

六场讲座中，讲者几乎都提到定期定额重要性，第一金投信资深协理曾志峰指出，定期定额适合投资新手或上班族，优势在于能够培养投资纪律，不用花时间挑选进场点，还能平均成本、分散风险，投资门槛也较低，更能有效累积退休金。建议年轻族群定期定额停利后，能够提高扣款金额或增加扣款基金方式，将本金及获利滚入再投资；退休族群可将资金转换到固定收益型基金，以配息金额再投入定期定额。

保德信投信市场策略部主管叶家荣表示，投资人必须盯目标、锁报酬、长期累积，建议若有资金需求，且报酬率10％至15％以上可停利不停扣；若无其他资金需求，可持续累积，以享受长期复利效果的机会。