《电子零件》台郡H2迎旺季 外资看中多但2家降目标价

台郡上半年合并营收为168.04亿元，年增18.5%，合并毛利率为13.8%，年减2个百分点，营业净利率为4.9%，年减0.1个百分点，税后盈余为10.72亿元，年增68.9%，每股盈余为3.23元；下半年因进入手机新品旺季，熊雅士表示，下半年营运逐月升温，9月到11月是高峰，第3季生产产值将较去年同期有个位数百分比成长，其中手机对比去年同期将年增双位数以上，占营收比重将达50%到55%；在毛利率方面，由于客户今年下半年产品规格复杂度相较去年没有太大异动，对新产品熟悉度可望稳定提高良率，且新厂营运效率已有提升，如果正向因子持续，下半年毛利率及获利不会比去年同期差，全年营收目标维持高位数成长。

多家外资在台郡法说会后发布最新报告，其中1家美系外资将2022年收入预期上调8%，以反应公司给予下半年收入及利润率目标，但保持2023年到2024年预测不变，每股盈余估计2022年增长12%，2023年增长4%，2024年增长4%，但「持股续抱」评等，目标价为98元；另一家美系外资给予「中立」评等，目标价由100元降至98元。

日系外资将台郡2022年/2023年收益分别下调5%/10%，给予「买进」评等，但将目标价下调至110元。