《电零组》2外资降目标价 臻鼎-KY低泣

臻鼎-KY 2024年上半年合并营收为649.22亿元，创历年同期次高，税后净利为21.03亿元，年成长107.6%，归属母公司净利为14.63亿元，每股盈余为1.55元，累计前7月合并营收为783.8亿元，年增19.86%。

沈庆芳表示，受惠客户新品备货需求及IC载板、伺服器、车载订单贡献，预期下半年表现将如过往传统旺季格局，产能利用率将维持高档，营收年增幅度可望优于先前预期。

在IC载板方面，臻鼎-KY IC载板营收自去年第四季以来，已连续三个季度创下单季新高，今年将维持高速成长的预期，不仅BT载板将维持逾80%的产能利用率，ABF载板产能利用率亦逐季走高。

在泰国厂部分，沈庆芳表示，泰国新厂第一期按计划建设中，厂房将于8月26封顶，年底装机，2025年上半年试产、2025年下半年小量产，第一期产能将以高阶伺服器/车载/光通讯相关应用为主，提供高阶RPCB/HDI产品，支应日益上升的客户需求。

臻鼎-KY法说会后，两家美系外资出具最新报告，其中一家美系外资因反应2024年第2季业绩，将臻鼎-KY 2024年到2026年每股盈余下调0%到3%，预估2024年/2025年/2026年每股盈余为7.53元/10.6元/13.48元，重申「买进」评等，但目标价由175元下调至165元；另一家美系外资则给予「持股续抱」评等，目标价由136元降至130元。