《电零组》AI神辅助 外资大调金像电目标价

挟技术优势站稳高阶交换机及AI伺服器板主力供应商的金像电再度证明，AI热潮不是泡沫，而是扎实的订单与业绩，受惠于AI伺服器订单涌入，金像电第3季营运重回成长轨道，金像电预估，第3季合并营收可望季增两位数，在第2季营收占比站上10%的AI伺服器在第3季的占比可望持续向上攀高，预估第4季AI伺服器营收占比更可望挑战20%，进而推升下半年营运逐季成长。

受惠于订单强劲，目前金像电台湾厂已经满载，为因应强劲订单需求，金像电计划扩大台湾厂产能，预计将增加约10%产能。

亚系外资最新报告看好金像电在AI伺服器及400G交换机领先供应商地位，预期AI伺服器需求激增将提高金像电获利能力，将金像电2023/2024/2025每股盈余上调4%/8%/11%，以反应更高的AI伺服器营收贡献，重申金像电「买进」评等，目标价由200元大幅上调至260元。