《电零组》台达电AI光明灯 外资上调目标价至455元

终端客户需求增温,台达电第2季合并营收为1034.44亿元,季增13.3%,累计上半年合并营收为1947.42亿元,年增0.69%;台达电将于7月31日公布第2季及上半年财报,并于8月1日举行法说会,说明第3季展望,亚系外资报告预期,台达电第3季合并营收可望季增15%,营业毛利率约32.1%,营业净利率约12.1%。

亚系外资预期,AI GPU伺服器2024年/2025年销售量将年增167%/55%,台达电在高阶电源技术领先可望有多数市占,并预期台达将于今年下半年开始小量生产Nvidia GB200晶片散热产品;为反应强劲的AI伺服器需求,亚系外资调高台达电2024年/2025年每股盈余预估3%/9%,预估台达电2024年/2025年/2026年每股盈余为14.25元/17.5元/19.23元,维持「买进」评等,目标价由405元调升到455元。