《电零组》外资重申加码嘉泽 目标价升至1860元

近期市场传闻，国内ODM厂以Nvidia晶片搭配自行设计的Socket导入B200系列产品，并已开始出货给CSP厂，其中Socket厂商为鸿腾精密，由于CSP厂对此项设计看法相当正面，为主要应用在CPU的Socket带来新商机，如果此项设计能获得ODM厂与CSP厂大量采用，率先获得采用的鸿腾精密与加紧送样认证中的嘉泽可望成为最大受惠者。

受惠于伺服器新平台渗透率提升，嘉泽9月合并营收攀升至27.77亿元，月增1.95%，年增25.7%，再创单月历史新高，累计第3季合并营收为80.56亿元，季增9.24%，创下单季历史新高，累计前9月合并营收为218.17亿元，年增21.67%，法人预期，由于毛利率持稳，获利有望连两季创下单季新高。

美系外资最新报告看好嘉泽在AI伺服器UQD、CAMM2、GPU Socket等不断成长的机会，小幅上调2024年到2026年每股盈余至82.51元/97.71元/120.48元，重申嘉泽「建议加码」评等，目标价由1850元微幅上调至1860元。