《电零组》欧陆市场补身 胡连获外资升目标价

受惠于大陆客户需求强劲,且欧美客户新单开始出货,胡连2024年第4季合并营收为27.71亿元,季增29.2%,创下单季历史新高,累计2024年合并营收为87.99亿元,年增20.05%,创下历年新高,法人预估,胡连2024年每股盈余可望逾12元。

胡连近期陆续拿下欧洲两大知名品牌汽车厂E-PDU(电子电源分配器),以及欧洲车用Tier 1厂「域控制器」6年预视长单,其中E-PDU预计今年开始投产,「域控制器」亦预计今年第2季扩大出货,为营运增添新动能,加上胡连在大陆汽车品牌厂渗透率提升,胡连今年营运有望再创历史新高。

亚系外资指出,胡连从单纯线束与连接器厂转型为整体解决方案提供厂,我们相信大陆强劲汽车需求将持续推动胡连营收成长,预估胡连2025年营收将达100亿元,年增15%,我们上调2024年/2025年/2026年获利12%/5%/3%,重申「优于大盘表现」评等,目标价由202元上调至209元。