Fed 9月降息成定局？最新情势曝光

Fed可望继续向降息迈进。（示意图:shutterstock/达志）

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●美国劳工统计局公布「2024年机构调查数据初步基准修正」（Preliminary Benchmark Revision to Establishment Survey Data）报告，在2023年4月至2024年3月这一年间，美国非农就业增长总数（290万个）下修81.8万个，创下自全球金融危机以来最大幅度的下修，显示美国就业市场可能不如预期稳健，使联准会在9月降息50个基点的可能性升高。最终修订数据将于明年初公布。

●联准会（Fed）发布7月会议记录，与会的央行决策官员虽做出维持基准利率不变的决议，但也表示在9月政策会议调降借贷成本的可能性升高。大多数官员认同数据若持续符合预期，那么在9月放松货币政策将是合宜之举。「几乎所有」官员都认为通膨将持续放缓。部分官员认为就业市场严重恶化的风险升高。

●美国能源情报署（EIA）公布，上周原油库存减少464.9万桶，远超出市场预期的减少267.2万桶。汽油库存减少160.6万桶，超出市场预期的减少93.3万桶。馏分油库存减少331.2万桶，超出市场预估的减少21.5万桶。上周原油进口量增加7.8万桶/日。炼厂产能利用率上升0.8个百分点。

●美国抵押贷款银行家协会（MBA）公布，上周（截至8月16日）抵押贷款申请指数下滑5.2%，至130.6，创下2月以来新低，显示高房价削弱买房需求。30年期定息抵押贷款利率再降4个基点，至6.5%，仍为去年5月以来的最低水准。

●在截至3月的一年间，美国新增就业数大幅下修，使联准会加大降息力道的可能性升高，周三美元走软、美国债息下跌。美元指数一度跌0.51%，报100.92，创下去年12月28日以来新低。欧元曾涨0.41%，报1.1177美元，英镑曾涨0.59%，报1.3101美元，双双创下一年新高。日圆一度急跌1.04%，报146.77兑一美元，之后反弹涨0.56%，报144.46兑一美元。美国10年期债息一度下挫5.8个基点，触及3.761%。

●金价在周二刷新历史高点后回落，但美国就业数据和联准会7月会议记录显示9月降息似乎已成定局，给金价带来支撑。周三现货金收跌0.06%，报每盎司2512.41美元，盘中一度跌0.78%，报2494.39美元。周二现货金一度站上2531.75美元，再创历史新高。纽约期金周三收跌0.1%，报每盎司2547.5美元。

●虽然原油库存跌幅超乎预期，但中东紧张局势未见进一步升温，以及美国大幅下修就业增长数据，周三纽约期油收跌1.24美元或1.69%，报每桶71.93美元。伦敦布兰特期油收跌1.15美元或1.49%，报每桶76.05美元。Price期货分析师Phil Flynn表示，美国修订后的年度就业数据反映其就业市场放缓速度超乎预期，意味着经济可能「硬着陆」，这给油价带来压力。