富兰克林华美非投等债基金 开募

富兰克林华美优选非投等债基金 小档案

2024年第一季股市表现创高,部分投资人已思考是否先将获利落袋为安,加上今年联准会预期降息环境,对公司债市营造出有利环境,投信业者建议,随着整体殖利率下降,推升公司债价格上涨,投资人可利用双B级非投资等级债布局,分散波动风险并积极掌握收益率。

根据外部资讯统计,过去10年若每月进场投资双B非投资等级债券并连续持有3年以上,正报酬机率高达99%,胜过投资等级B级债的82%,也优于B级与CCC级以下的债券。

不仅如此,持有3年最大亏损幅度BB级仅0.4%,同样也胜过其他投资等级、B级与CCC级以下的非投资等级债券,显见BB级债券体质、抗跌性佳,适合长期投资持有。

富兰克林华美优选非投资等级债券基金拟任经理人余冠廷认为,现阶段在预期降息但尚未实现降息的大环境下,最适合入手投资双B级债券,主要是这类债券多是「明日之星」与「折翼天使」,不乏被市场看低、或不小心被降评的,而实际上体质仍具有投资等级水准,可以提供较高收益及较低的违约率。

另以指数角度来说,个别公司发生利多事件,分摊到整个投资组合的影响力会大幅减弱;唯有双B债券因其独特的枢纽位置,介于投资等级与非投资等级之间,使其拥有更多资本利得机会存在,建议可透过专业经理团队挑选债券,看准机会入手布局。

富兰克林华美投信于3月18日起推出富兰克林华美投信推富兰克林华美优选非投资等级债券基金,共有累积型、配息型及后收型级别及新台币、美元、人民币、南非币等四种计价币别,可提供多元化的理财方式,建议满手股票和ETF的投资人可积极入手,分散市场风险并增加个人投资组合的稳定与收益平衡。