GenAI推动创新 长线主流方兴未艾

AI带动科技趋势持续发展，对科技产业多个领域带来想像空间。图／本报资料照片

端侧AI、云端AI重点供应链

进入2024年，科技产业经历疫情后也完成去库存、回补过低库存等阶段，尽管面临终端需求成长放缓挑战，但科技趋势发展持续进行，例如GenAI、端侧AI手机、折叠手机等。

手机领域方面：手机这几年面临增长疲弱，市调机构预估2024年预计落于3～6％温和增长。然而手机品牌不约而同将AI轻量模型（SLM）放入新款手机，甚至预测2024年WWDC全新iOS 18将支援GenAI。可关注手机内置AI模型带来硬件升级，值得关注功耗与算力的APU，如联发科、高通、台积电等，提高手机麦克风辨识度、降噪性能的钰太、楼氏等。此外，数十亿模型参数量将提高对手机内存需求，美光、海力士、南亚科受惠，其次为矽晶圆片的环球晶、台胜科，利基型记忆体华邦电、钰创、晶豪科等。另外，华为回归刺激其他品牌升级，折叠手机会是发展重要选项，对Hinge产业提供想像空间，包括富世达、兆利、新日兴等。

Cloud AI领域方面：GenAI为2023年最引人注目发展，多模态LLMs问世更确立中长期AI Server发展趋势。展望2024年，GenAI对算力芯片和高性能网络要求持续引领AI Server发展，NVIDIA新款B100将带来新一轮技术升级周期，以及台积电CoWoS产能逐季开出效应。NVIDIA将持续寡占GenAI（＞90％）所需AI加速芯片，另外AMD虽尚未崛起，但CSP业者扶植第二家态度明确，使其仍受关注。高性能网络领域，2024年进入800G实现大量交付、1.6T也将进入市场，关注光模块中际旭创、Marvell DSP、高频高速PCB的金像电、台燿等。

AI Server方面，伴随NVIDIA B100升级效应，散热解决方案3DVC气冷为主流，奇𬭎及Cooler Master为主要供应商；导轨方面，AI Server对导轨载重力、专利IP及精度依赖度更为重要，预期川湖将拉动整体市占率；Server ODM方面，GenAI军备竞赛覆盖Cloud、Enterprise领域，广达AI Server在美系CSP参与度超过50％，预计2024年获利增长幅度将高于过往，Enterprise领域以技嘉、Super Micro、Dell、HP等为主要受益者。