采‧访‧线‧上－AI基建由云到端 发展方兴未艾

AI已不只是题材，随着AI由云至端，应用范围持续扩大，不仅为各科技厂商带来商机，也将带来更多实质业绩。图／新华社

自2022年底ChatGPT引发生成式人工智慧（AI）热潮之后，至今持续延烧，由AI晶片霸主辉达（NVIDIA）近期股价续创历史新高，微软市值超越苹果，台积电在2月15日盘中创709元历史天价即可看出，AI狂潮席卷美台股市，也是科技业界最看好的产业趋势。

生成式AI的应用需要软体，软体会消耗硬体算力，尤其是大规模学习模型的建立，因此，包括亚马逊、微软、脸书等云端服务业者，都积极铺建AI基础建设，这也带动2023年以来AI伺服器供应链题材。

过去受限于CoWoS产能瓶颈，使得AI晶片出货量不大，2024年在台积电CoWoS产能倍增下，法人预估全球AI伺服器出货同样有倍增的实力，国内提供AI伺服器代工的厂商，业绩成长力备受看好，相关的散热、CCL、PCB等供应链同样受惠。

而为避免AI晶片断货，同时也为了形成本身竞争优势，云端厂商也积极投入自研晶片，包括微软、Google、亚马逊都有新一代的AI ASIC开出，除了挹注台积电营收外，也为国内ASIC开发及IP业者带来可观的商机。

AI的发展在2024年将进入新阶段，在云端发展出强大的训练中心后，一些简易的推论及应用功能也将走向终端，AI PC及AI手机逐渐崭露头角，此一趋势由今年初的美国消费性电子大展（CES），便可嗅见端倪。

除了辉达、超微之外，目前微软、英特尔、高通等国际大厂的AI软硬体也都备妥，配合2024年6月Windows 12作业系统上市所刺激的换机需求，法人预计，AI PC在年中时，将有更佳的出货量。

法人预估，2024年AI PC在个人电脑市场渗透率将达20％，2025年再提升至50％，在AI PC市场快速扩大之际，国内的PC品牌厂可望受惠。

在AI手机部分，手机巨擘三星在1月初发表的S24为旗下第一款AI手机，其通话即时翻译以及智慧照片编辑等AI功能，令市场惊艳，国内手机晶片大厂联发科去年推出的天玑9300，在中系手机中大放异彩，可望成为AI手机的新应用焦点。

AI已不只是题材，随着AI由云至端，应用范围持续扩大，不仅为各科技厂商带来商机，也将带来更多实质业绩。