管理规模将达1,000亿美元 高瓴筹银弹 募180亿美元

高瓴资本投资A股公司产业分布

外媒引述知情人士透露，大陆知名私募基金高瓴资本瞄准疫后新商机，为此筹措银弹，已吸引来自捐赠基金和退休基金A的资金，即将完成新一轮募资，共引资180亿美元来支持三档新基金。待募集完成后，高瓴的资金管理规模将高达1,000亿美元。

综合外媒报导，高瓴资本于2005年由张磊创立，目前是亚洲管理规模较大的投资机构之一，横跨一级、次级市场，涵盖VC／PE（创投／私募）、Buyout（收购）等不同阶段。自成立以来，高瓴从2,000万美元起步，到如今管理规模已达1,000亿美元，历时16年规模增长近5,000倍。

高瓴资本最新一轮募资，规模约180亿美元，高于2020年4月所计划的130亿美元目标。募资所得约有100亿美元将用于收购，其余资金将投入成长型股权（growth equity）及风险投资。

深圳某私募基金人士分析，高瓴资本超募的主因是其出色的业绩。公开数据显示，从2005年到2012年，高瓴的投资年化报酬率达到52％。此后，随着规模不断扩大，高瓴2014年的报酬率下降至40％以上，到2020年，年化报酬率仍超过33％。

因此，高瓴资本的持股动向备受市场关注。回顾过去一年，2020年爆发的疫情并未影响高瓴的出手频率与金额。在一级市场上，高瓴于2020年2月成立专注于早期投资的高瓴创投，针对一、生物医药及医疗器械。二、软体服务及原创科技创新。三、消费互联网及科技。四、新型消费品牌及服务四大领域进行重点布局。

在次级市场方面，截至2021年3月31日，高瓴共投资29家A股上市公司，其位居前十大股东的公司达到17家，总持股市值为1,205亿元。高瓴投资A股公司主要分布在生物医疗、消费、新能源等产业，其中以生物医疗产业最多，占投资比重达到52％。

值得注意的是，自2020年以来高瓴资本的目光开始投向新能源产业，例如宁德时代、隆基股份、恩捷股份等近一年砸重金入股的公司，都是与新能源有关的A股上市公司。