国海证券：未来长端走平的可能性及幅度，与中短端品种相比均更大，利好哑铃策略

国海证券固定收益首席分析师靳毅发布的报告称，从历史回测结果来看，哑铃型和子弹型策略的表现取决于收益率曲线变陡峭或平坦的程度，无论在牛市或是在熊市中。当哑铃策略占优时，收益率曲线往往变平，而这一平坦化的过程，可能是在牛平行情中、长端收益率下行更多所致，也可能是在牛陡行情中、变陡趋势集中在中短端、长端曲线相对变得更平坦所致。反之，当曲线变陡时，子弹型策略占优。

本文源自：金融界AI电报