《国际金融》外资变心 抛弃SK海力士、改抱三星电子

相反地，外资却默默吃进SK海力士的记忆体对手三星电子股票。今年迄今，除了股价都没什么动以外，外媒日前已报导，三星的高阶记忆体晶片已获NVIDIA检测通过。

资产管理公司Infinity Global Asset Management表示，韩国记忆体双雄之间的股价差距，从现在开始应该会渐渐收敛，因为SK海力士可能会大幅向下整理。今年到目前为止，SK海力士股价比三星好很多，但股价愈高恐怕会跌得愈深。

彭博社统计，6家全球记忆体大厂7月股价表现，只有三星电子是唯一一家上涨的公司，涨幅约3%，SK海力士与美商美光的跌幅双双超过16%。因全球科技类股续被调节，2日的韩股，SK海力士暴跌10.4%，三星也下挫4.2%。

资产管理业者Fibonacci Asset Management Global认为，若从NVIDIA的角度来看，仅依赖SK海力士的供给应该无法满足。一旦三星通过NVIDIA的产品认证，预估三星明年的营收将出现爆炸性的成长，目前是该看多三星电子的时候了。

占亚洲股市交易很大一部分的海外基金，似乎已提前反应。彭博社表示，外资在7月时，卖超15亿美元等值的SK海力士股票，这是外资3个月以来首次卖出SK海力士。不过，这些外资却反手买进20亿美元的三星电子股票。

被外资在7月大幅调节58亿美元的台积电，月线下跌3.3%，是去年9月以来首次月线收黑。不过，投顾分析师还是看好韩国的记忆体双雄，受访者中有41位建议买进SK海力士，三星则有39票。

专业投资研究单位晨星（Morningstar）指出，7月月线跌幅创2011年以来单月最大的SK海力士，股价现在看起来还是有些被高估，因此建议卖出。同时，晨星也是唯一一家不看好SK海力士的。

晨星补充，因为对人工智慧AI伺服器需求的预期心态过大，故对SK海力士的股价表现过于乐观。但就股价来说，会看好处于低档的三星电子，而不是SK海力士。如果三星成功变成NVIDIA的HBM3E供应商，将跟SK海力士的股价差距愈来愈小。