国银美国分行 不动产授信拉警报

主掌海外事务的国银主管表示，大多数国银美国分行的提存负担增加，和借款的商用不动产遭信评机构降等有关。根据美国监管单位的规定，只要是遭降等，即使还本缴息正常，但银行一样得按信评的结果增加提存。

国银主管坦言，包括自家及许多同业的美国分行，今年上半年的放款的确显著增加，但获利增加的情况却相当有限，跟不上放款业务量增加的幅度，其中一大负担，就在于商用不动产放款的提存大举增加，因此直接折损到美国分行的获利。

根据美国监理机关规定，即使该商用不动产公司依然按时还本缴息，但倘若租金报酬率下降，此时将因为导致信用评等调降，而使得国银在美分行必须增加对该不动产公司的提存，因而使国银美国分行提存压力大增，进而影响其获利表现。

今年以来，从国银在东岸的纽约分行，到西岸的洛杉矶等分行，都受到这种有贷款往来的不动产物业管理公司遭降等，致使国银必须提高对于该放款提存的冲击。

银行主管指出，对于与不动产相关的放款，美国监理机关的管理思维和逻辑，和台湾的作法大有落差，台湾在放款的风险管理上，高度重视不动产「价值」的担保性，例如，倘若不动产能作为十足担保，那么这笔放款的安全性以台湾的标准来看即没有问题，但在美国则并非如此。

美国对于不动产更重视的是「营运现金流」的变化，行库主管进而指出，换言之，尽管这笔商用不动产公司的放款，是将商办大楼，或是购物中心这些不动产作为担保品质押给银行，并按时还本缴息，但美国监理机关不会因此就认为这笔放款没有风险，而是会透过金检等按时抽检的方式，检视该物业管理公司的「信评」是否被降等，倘若降等，银行就必须增加提存，甚至倘若低信评的公司若是在银行取得过低的利率，还会在金检时被「检讨」，遭美国监理机关质疑没有落实风险订价原则。