華爾街觀點:貨櫃股看俏 汽車零售業緊張
美国东岸与墨西哥湾港口工人一日起发动罢工,华尔街评估潜在的赢家和输家,分析师普遍认为,货柜轮业者受益最大,汽车业与零售业等仰赖进口货物的行业恐承压。
金融服务公司Stifel分析师团队认为,联邦快递与优比速等国际空运供应商将直接受惠,货运经纪商也将因安排航运的能力而受益。
投资银行TD Cowen分析师席德尔指出,美西最大铁路营运商联合太平洋可望稍微受惠,因为能安排货物从美东转到美西港口。资产管理公司Baird的分析师霍兰德建议,若罢工引发铁路类股卖压,能逢低买进。
先前港口罢工的经验显示,海运业者常能受惠于费率飙涨。分析师警告,现货费率可能上涨百分之廿至百分之廿五。瑞银预测,航运巨头马士基会停泊美国港口的货运量中,将有百分之廿受罢工影响,若运费两季上涨百分之卅,将额外带来超过十亿美元的营收。
Stifel分析师团队指出,面临风险的产业包括汽车业,因为几乎所有欧洲的汽车和零组件都会经过美东和墨湾港口,但这些风险可能集中在进口汽车与零组件的外国车厂,美国车厂则多有国内供应链。
若罢工拉长,也可能影响沃尔玛(Walmart)、目标百货(Target)、家得宝(Home Depot)、Lowe's等需要透过罢工港口进口货物的零售商。
瑞银分析师寇查莱恩(Arpine Kocharyan)表示,美泰儿(Mattel)和孩之宝(Hasbro)等玩具制造商也可能受牵连,但多数为年底购物季准备的玩具可能都已完成备货。
零售商约占全美货柜运量的一半,已提前为万圣节与耶诞购物季累积库存,以免遭受罢工干扰。美国最大货柜拖运人沃尔玛和量贩店巨擘好市多(Costco)都表示,正竭尽所能减轻相关冲击。