华南投顾董事长 储祥生：AI吸金热 概念股龙年沸腾

华南投顾董事长 储祥生　图／本报资料照片

储祥生赢家笔记

因应高通膨压力，各国央行于2023年采取积极升息态度，而俄乌战争、以哈冲突等地缘政治风险对全球经济前景带来下行风险，在抗通膨取得相当进展下，预料2024年将转为谨慎降息，使得美元指数高档回落，有利外资启动回补，搭配电子业库存去化告终、终端需求可望回升，激励台股向上表态。

对于2024年展望，预期无论是在股票、债券等相关投资，都将进入新的格局，尤其元月大选后，台股有机会在美国联准会（Fed）启动降息循环的架构下，引领外资回补，建立多头架构，类股布局上，今年来以AI为首带动产业变化将持续发酵，而全球自动化、再生能源、电动车与网通、生技等，均有机会接棒成为盘面主流。

据统计，外资近四年卖超台股近两兆元，预估2024年有机会随着电子景气回升而回头布局台股，且从历史经验来看，外资买超千亿元将推升加权指数500～1,000点，估算2024年外资回补金额若达到1至2成，将推升台股再度向上突破历史高点，扣除除息点数影响，有机会挑战18,800点，低点16,200点可望在2024年首季见到，呈现逐季垫高态势。

根据过去经验，Fed高利率维持时间短则五个月，长则达到18个月，Fed决策将依据经济数据与金融情势变化而定，若Fed于2023年7月已完成升息，预期Fed最快于2024年上半年降息，但这波升息主因为抑制高通膨，且尚未达到2％目标，Fed主席鲍尔谨慎看待通膨，不期望太早进行政策放松，推估Fed于2024下半年开始逐步降息的机率较高。

以2023年11月以来台股波段回升的过程为例，因全球半导体市场同期复合年率增加，台股相关供应链和设备厂也同步受惠，随着柜买指数底部逐渐垫高，2024年趋势成长产业随终端需求回温，人工智慧应用将由半导体、AI等族群领先复苏。

尽管目前AI股普遍承压且盘整期长，不过，随AI中长期需求仍将充满爆发，加上边缘运算等应用领域开始发酵，仍看好AI后市，AI也将带动科技下游产业，如PC、手机等，预期明年将呈现正增长。

除了科技和AI类股轮动，其他以航运、网通、生技等传产族群及中小型股也是可关注焦点，尤以搭配上政策及全球地缘经济因素，建议投资人可透过分批布局，审慎评估未来产业的成长潜力标的。

储祥生赢家笔记

1.半导体设备产业将重返成长轨道

2.指数区间约16,200点～18,800点

3.全球自动化、再生能源、电动车与网通、生技等，有机会接棒成为盘面主流