輝達引爆光通訊需求 台廠沾光

辉达力拱「Spectrum-X」乙太网路平台，今年3月在GTC 2024大会最新推出的「Spectrum-X800」，传输速度已提高至每秒800Gb。为实现更顺畅高速传输，将大幅推升800G光收发模组需求，华星光（4979）、波若威等光通讯厂早已卡位，今年可望有实绩出货，并贡献营收，前鼎也紧追在后，都将大咬商机。

辉达去年5月推出Spectrum-X平台，当时产品传输速度为每秒400Gb，一举将高速传输规格拉升至400G，400G渗透率也开始大幅提高，但当时市场普遍预期，随着AI热潮刺激大型资料中心需求扩增，800G时代可能不远了，多家光通讯台厂也积极开发相关产品线。

华星光主要客户为美国网通晶片大厂迈威尔（Marvell），目前400G产品占营收比重已逾三成，客户积极朝800G交换器与光收发模组产品进行升级，今年对400G需求较平淡。

法人指出，华星光目前800G产品主要客户仍在可靠度测试阶段，最快今年底逐步进入量产，并贡献营收。

波若威受惠AI算力需求强劲带动下，数据中心相关800G光模组产品线，今年进入放量阶段，将开始贡献营收。波若威看好，下半年随着企业资本支出回复正常，加上AI应用加持，预期AI伺服器400G、800G相关产品出货动能可望向上。

前鼎观察，高速传输光模组发展进程从10G到800G，每三年就有一个世代演进、呈现倍数成长，2023年已有大型公司开始采用800G光模组，目前前鼎也已开始开发400G、800G产品。