生成式AI需求爆发 日月光京元电颖崴沾光

市场法人指出，除了微软、Google、亚马逊或中系业者如百度等CSP（云端服务供应商）陆续采购高阶AI伺服器，并驱动先进封装产能供不应求，法人看好辉达及AMD相关概念股，包括封测厂日月光、测试厂京元电及测试介面厂颖崴后市营运都可望持续受惠。

京元电是2023年第一波明显感受AI商机的测试股，自2023年4月开始接获AI相关应用晶片大举追加封测订单，受到AI市场需求强烈，更使得京元电将部分手机晶片与FPGA的闲置产能也用来支援AI处理器，闲置产能在第二季开始加入支援后，带动该公司的营运动能。

反应在京元电营收表现上，该公司4月至8月营收一路呈现逐月成长，5月至8月更是连四个月营收创2023年新高，甫公布的8月营收来到28.79亿元，已是2022年11月来新高，市场法人看好，2023年底前，京元电在AI相关需求持续释出下，单月营收有机会重新挑战30亿元。

颖崴表示，2023年来半导体产业虽仍处于去化库存阶段，但可以感觉库存调节逐渐进入尾声，景气筑底缓慢复苏，虽然消费性产品需求力道仍待回升，但AI与HPC需求强劲成长的趋势明确，高频、高速与高算力测试需求将成为主流。

颖崴客户涵盖北美GPU、CPU及AI晶片大厂，目前正逐步进行新品设计导入（Design-in），加上AI晶片大幅采用系统级测试（SLT），而颖崴为高阶测试座大厂，几乎独揽客户高阶需求，看好2024年SLT仍将是带动该公司AI相关需求的主轴，也是2024年重要营运成长动能。

日月光在下半年产业缓步走出谷底之下，封测大厂日月光投控单月营收连续四个月成长，下半年营运回升明显，该公司表示，目前AI相关营收比重仍不高，不过，AI发展确是未来趋势，看好2023年AI相关营运比重可望逐步增加。