集邦：雲端客戶提高H200需求 第3季後成輝達主力產品

市调机构集邦科技今天表示，据供应链调查结果显示，近期云端服务供应商（CSP）和原厂委托制造（OEM）客户提高对辉达（NVIDIA）H200拉货需求，预期第3季后H200将成为辉达主力产品。

集邦科技估计，2024年辉达近90%的绘图处理器（GPU）产品是Hopper平台，包括H100、H200及针对中国客户的特规版H20。

集邦科技表示，自今年第3季后，辉达对H100产品将采取不降价策略，待客户旧案完成出货后自然淘汰，改以H200为供货主力。

集邦科技指出，辉达在中国市场部分，因云端客户建置大型语言模型（LLM）、搜寻引擎或聊天机器人，对搭载H20的AI伺服器需求自第2季起显著提升。

至于辉达的Blackwell新平台，集邦科技表示，新平台因供应链尚须整备延迟出货，在搭载H200的AI伺服器需求提升填补下，下半年辉达资料中心业务受影响不大。

集邦科技预期，辉达Blackwell平台将于2025年放量，裸晶尺寸是Hopper平台的2倍，明年可望成为市场主流，并带动CoWoS先进封装需求成长。至2025年底，台积电CoWoS的月产能将逼近7至8万片，其中，辉达将占超过一半以上产能。