降息債券卻不漲反跌…年底殖利率有望回落? 專家:00959B每月配息+穩定收息更有力

台股示意图。 联合报系资料照

根据过去经验,当美国联准会宣布降息,债券价格应该反向上涨。然九月联准会宣布降息两码后,但债券价格却不涨反跌,让不少投资人大感意外。大华投等美债15Y+(00959B)经理人郭修诚表示,美国相关经济数据表现如预期,长短年期公债倒挂已结束,美国10年期公债殖利率持续维持4%以上。在这样的环境下,建议投资人应布局于长天期的投资等级债,除了现在可领取稳健息收,还能期待降息循环中,债券价格上涨的可能性。

郭修诚说明,根据历史经验,市场利率与债券价格呈反向关系,意味者在降息循环下,债券存续期间越长,赚得资本利得的空间与机会就越大。此外,只要发行人不违约,不论市场利率的涨跌,多数债券都有配发债息;票面利率越高,利息收入就越高。对于有息收需求的投资人而言,不妨选择「高票息」、「高品质」与「低入手价」二高一低的债券商品,以获得相对有吸引力的债息收入与资本利得。

根据CMoney统计至10/21,在台挂牌之债券ETF总市值约2.95兆台币,相较9月底增长约334亿台币,成长幅度1.15%;成交量亦较9月底增长约16.31%,来到约72万张。

显示市场提前反应联准会降息之利多,且即使债券价格跌,买气依旧活络。郭修诚表示,根据利率点阵图,年底前还有2码的降息空间,债券殖利率有望回落,还未入手或想加码债券的投资人,不访趁这波债市盘整之际,纳入长天期的投等美债券配置,在现在的环境,无论是获得债息收入,或是期待资本利得,都是好时机。

00959B十月公告首次配息金额,每单位配发0.055元,以23日收盘价每股9.86元计算,年化配息率6.51%。本次除息日为10/31,欲参与配息的投资人请于下周三(10/30)前持有。

00959B为市场少见的月底除息设计商品,对于追求双周配的投资人而言,值得作为长期资产配置的优息首选。00959B追踪指数首创「筛选票面利率排名最高的前10%的债券」,协助投资人在降息循环中锁定较高票面利率的债券,让投组具有较佳流动性与较好的收益。

在台挂牌之月配息债券ETF一览

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